鞍钢公告

　鞍钢股份有限公司第四届董事会第八次会议决议公告

    本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗露。
    鞍钢股份有限公司第四届董事会第八次会议于2007 年3 月26 日以书面形式召开，公司现有董事14 人，出席本次会议的董事14 人，达到公司章程规定的法定人数。会议形成如下决议：
    一、以14 票同意，0 票反对，0 票弃权，通过选举张晓刚先生为公司第四届董事会董事长的议案。
    二、以14 票同意，0 票反对，0 票弃权，通过调整公司董事会专门委员会的决议。调整方案如下：
    1、提名委员会召集人：王林森 成员：张晓刚、杨华、王春明、刘永泽。
    2、战略委员会召集人：张晓刚 成员：唐复平、黄浩东、付伟、吴溪淳。
    三、以14 票同意，0 票反对，0 票弃权，通过《关于同意鞍山钢铁集团公司投资建设朝阳钢铁项目的议案》。
    2007 年3 月2 日，公司收到鞍山钢铁集团公司（以下简称“鞍钢集团”）致公司的《关于投资朝阳钢铁项目的征询意见函》。2005 年10 月17 日，国家发展和改革委员会发改工业[2005]2024 号文批准鞍本钢铁集团建设朝阳200 万吨钢铁项目，征询公司是否出资该钢铁项目。
    1、基本情况
    该项目总投资约为人民币63 亿元，资本金为人民币28 亿元，初步确定鞍钢集团出资人民币21 亿元，占资本金的75％，凌源钢铁集团有限责任公司出资人民币7 亿元，占资本金的25％。主要建设内容为：年产200 万吨生铁的高炉及附属设施；年产200 万吨钢的炼钢厂及附属设施；1 条1700mmASP 热连轧生产线，生产规模200 万吨；此外还将建设相应的公辅配套设施。生产规模为生铁203 万吨；钢坯205 万吨；钢材200 万吨。
    该项目产品主要为热轧板卷，与公司目前的产品可能构成同业竞争。因此，鞍钢集团事先征询公司意见，希望公司出资人民币21 亿元建设该项目。但鉴于目前公司正在投资建设营口鲅鱼圈港钢铁项目，暂不能出资建设。鞍钢集团承诺在公司提出收购要求时，将以合理的价格将所持有的股权优先转让给公司。
    2、对公司的影响
    该项目由鞍钢集团投资建设，同时，鞍钢集团承诺在公司提出收购要求时，将以合理的价格将所持有的股权优先转让给公司。如果将来成功收购，该项目有利于提高公司在钢铁行业中的地位及市场竞争力，并在现有薄板板材生产基地的基础上继续做大做强，推动公司的经济效益持续稳定增长。
    该项目以市场为导向，采用当代先进、成熟、可靠、适用的工艺技术及装备，生产具有发展前景的热轧卷板，能以低成本、高质量的优势占领市场。因此，该项目有较强的抗风险能力。
    该项目产品主要为热轧板卷，与公司生产的钢材产品存在部分重叠，可能与公司发生同业竞争。但鞍钢集团已做出承诺，在公司提出收购要求时，将以合理的价格将所持有的股权优先转让给公司。该承诺在公司合法有效存续、且鞍钢集团作为公司控股股东期间持续有效。因此该项目的实施不会对公司的发展和运营造成不利影响。

鞍钢股份有限公司董事会2007 年3 月27 日

    又是一条鞍钢股份的好消息！1700mmASP 热连轧生产线的设计产能为260万吨，鞍钢就可以占有195万吨的权益产能，这是一条完全利用朝阳地区铁矿石的产能，所以具有成本优势。63亿元的总投资，设计产能为260万吨，实际产能为300万吨，吨钢投资额为2423元，充分的体现出鞍钢的低投入优势。而且那个生产线是鞍钢非常成熟的自主知识产权生产线，也就是输出济南钢铁的生产线。

    大家可以从这个项目的投资资本金看出，“该项目总投资约为人民币63 亿元，资本金为人民币28 亿元。”也就是说资本金比例为44％，其他的由银行配套。而且我估计朝阳方面是土地的投入，鞍钢是现金投入。

    现在我们就计算一下假如朝阳项目注入上市公司以后的效益如何？

    1，一般来说，在正常的情况下，鞍钢热轧板的吨钢净利润在500-700元之间，我们就计算600元吨钢净利润。达产后的产量为300万吨，300×600＝18亿元净利润。75％的权益，那么鞍钢得到13.50亿元净利润。

    2，这个项目的资本金投入为28亿元，但到时候评估的价值大概在40亿元左右，那么收购价就是30亿元（40×75％）。

    3，假设在09年进行股权融资的时候注入，假设目前的股本未摊薄，假设股权融资的价格为30元，那么也就是增加股本1亿股，每股净利润为13.50元。摊薄为总股本就是增加每股利润0.224元（13.50亿元/60.33亿股）。假如到时候钢铁股的市盈率为15倍，那么就提高鞍钢的估值3.36元。

    4，假设在今年就注入上市公司，那么集团是不合算的，因为还没有什么资产，对于流通股东也没有什么短期效益，因为还没有产出的。

 以下是博友GGC818先生发来的现场第一手资料：

(第21楼)回复:鞍钢公告
    老股民，我今天去鞍钢参加股东会。下面是有关情况。
    一、只有董秘付总参加并主持会议，公司高管无人参加。与会股东也只有几个。另外有几大证券报的记者。
    二、付总给了我们机会，回答了我提出的一些问题。
    1、融资：他没否认，但不肯透露细节。根据我周五电话询问的情况，也就是已出方案，很快公布。
    2、整合：他没否认媒体说的辽宁发改委的消息。说本钢是辽宁省里的企业 ，鞍钢是国资委的，主要是这两家说了算，他们说是就是。但公司这个层面还没有消息。也就是说，这事估计是真的，实质整合在两个各自股东方面意向明确。但没有到公司操作这个层面(付总确认)。发公告也是这个意思。
    3、凌钢：明确说做，但是集团公司，不会是股份公司(此消息已有公告了)。
    4、原料：今年矿石涨价9.5元，吨矿增加30美元，吨钢增加成本50多元人民币，鞍钢要在下半年才执行，影响很小；上半年执行去年上 的价格，即增19.5%，相对自身较去年有一些大的涨幅。
    5、印度：印度涨价，对鞍钢无影响，因90%集团提供，只有10%进口，而且全部在巴西和澳大利亚。
    6、矿山：收购计划绝对没有，这种设想不可能。因盈利水平低，技术含量低，怎么做都是矿石，不象钢材，可加技术，做成各种钢；管理是另一种模式，效率低，人员多。这是付特别强调的。
    7、退税：估计由8直接到0的可能性很小；而且只会是一部分品种降退税率。对鞍钢的影响很小------出口量只占总量20%多，而且只会对这20%的一部分有影响，在部分品种上受影响 ；出口与否量多少主要是需求决定，不是价格决定的；对于降退税率，国外也有两种声音：一种主张降，另一种不降(增加成本必须涨价，等于推高了钢价)。
    8、两税合一：降税点，在行业内对鞍钢影响大，大大增强竞争力，以前受小钢厂冲击，也有这方面的  影响；工资全额税前扣除，对总体利润影响不大。
     另外，付总在会上反复说，鞍钢确实和以前大不一样了；营口项目更好。
  发布者 GGC818 (GGC818) - 2007-3-26 20:12:09