調整後EPSから見た日本株の銘柄ランキング上位10選

【ゆうきくん@素人投資家&資格コレクターより一言】

初めまして！Xをはじめたゆうきくんです。普段は資格の勉強と投資の分析に追われる日々を送る素人投資家です。今回は調整後EPSを軸に、市場の歪みを見つけるべく分析しました。難しい指標も噛み砕いてお伝えしますね！

日本株で真の実力を見るなら調整後EPSが重要ですよね。今回は市場の期待値と業績を照らし合わせ、将来性を先取りする銘柄を選抜しました。

1位：トヨタ自動車【7203】
収益性★★★★★★★★★★
成長性★★★★★★★★★☆
割安度★★★★★★★★☆☆
人気度★★★★★★★★★★
2026年の自動車業界はEVとHVのハイブリッド戦略が勝負です。円安による為替差益だけでなく、営業利益率の向上とROAの改善が目立ちます。時価総額が大きく流動性も高いですが、調整後EPSの成長率は依然として市場平均を上回ります。自社株買いや増配といった株主還元策も充実しており、ポートフォリオの中核としてPERやPBRを意識した長期保有に適した銘柄です。

2位：三菱UFJフィナンシャルグループ【8306】
収益性★★★★★★★★★☆
成長性★★★★★★★★☆☆
割安度★★★★★★★★★☆
人気度★★★★★★★★★★
金融政策の正常化が進む中で利ざやの拡大が見込めます。貸借対照表の健全化と自己資本比率の向上により、配当利回りが投資家を惹きつけています。ROE重視の経営転換が調整後EPSを押し上げており、機関投資家からの買い支えも厚いです。セクターローテーションにおいても、バリュー株としての立ち位置が確立されており、配当性向の引き上げにも期待が寄せられています。

3位：日立製作所【6501】
収益性★★★★★★★★★★
成長性★★★★★★★★★☆
割安度★★★★★★★☆☆☆
人気度★★★★★★★★★★
構造改革が一段落し、デジタル領域での成長が著しいです。Lumada事業の拡大が営業キャッシュフローを押し上げ、EPS成長を牽引しています。フリーキャッシュフローの創出能力が高く、M&A戦略も非常に巧みです。テクニカル分析で見ても上昇トレンドを形成しており、移動平均線乖離率やボリンジャーバンドを確認しながら押し目買いを狙うのが賢い戦略と言えるでしょう。

4位：ソニーグループ【6758】
収益性★★★★★★★★★★
成長性★★★★★★★★★★
割安度★★★★★★★☆☆☆
人気度★★★★★★★★★★
ゲーム、音楽、映画、半導体という多角的な事業構造が強みです。調整後EPSには一時的な減損リスクを控除した本質的な稼ぐ力が反映されており、非常に高水準です。セグメント別の利益率を分析すると、事業ポートフォリオの入れ替えが成功していることが分かります。ボラティリティは高めですが、成長期待を考えれば長期的な含み益を狙える銘柄の一つです。

5位：信越化学工業【4063】
収益性★★★★★★★★★★
成長性★★★★★★★★☆☆
割安度★★★★★★☆☆☆☆
人気度★★★★★★★★☆☆
半導体シリコンウエハで世界トップシェアを誇ります。徹底したコスト管理と高い研究開発費が参入障壁となり、利益率を押し上げています。EPSの成長スピードは業界内でも突出しており、財務健全性は非常に高いです。景気敏感株としての性格もありますが、デフレからの脱却を目指す日本経済においては、安定したキャッシュ創出源として再評価されるはずです。

6位：東京エレクトロン【8035】
収益性★★★★★★★★★☆
成長性★★★★★★★★★★
割安度★★★★★★☆☆☆☆
人気度★★★★★★★★★☆
半導体製造装置市場はサイクルが速いものの、調整後EPSの振れ幅を考慮しても中長期的な成長が期待できます。グローバルな半導体需要の拡大に伴い、受注残高が積み上がっています。株価収益率だけでは測れない成長余力があり、ダイナミックな値動きはデイトレーダーにも人気です。乖離率や出来高を注視しながら、トレンドフォローで立ち回るのが理想ですね。

7位：伊藤忠商事【8001】
収益性★★★★★★★★★★
成長性★★★★★★★★☆☆
割安度★★★★★★★☆☆☆
人気度★★★★★★★★★☆
非資源分野に強みを持ち、商社の中では最も安定感があります。株主還元策が手厚く、累進配当が投資家にとっての安全弁です。調整後EPSは着実に積み上がり、PBR一倍割れを意識した資本効率の向上が株価を支えています。事業投資先からの配当金流入も安定しており、キャッシュポジションの活用方法が非常に上手い、市場の優等生銘柄です。

8位：キーエンス【6861】
収益性★★★★★★★★★★
成長性★★★★★★★★★★
割安度★★★★★☆☆☆☆☆
人気度★★★★★★★★★☆
驚異的な利益率を誇る日本を代表する高収益企業です。無借金経営でありながら圧倒的なEPS成長を実現しています。高めのPERは成長性への期待値として正当化されることが多いですが、暴落時には狙いたい銘柄です。損益計算書を見るだけでその効率の良さが分かります。機関投資家の保有比率が高く、株価の調整局面では需給バランスが重要になります。

9位：日本電信電話【9432】
収益性★★★★★★★☆☆☆
成長性★★★★★★☆☆☆☆
割安度★★★★★★★★★★
人気度★★★★★★★★☆☆
安定したインフラ収益が魅力のディフェンシブ銘柄です。調整後EPSの変動が少なく、長期投資のコア銘柄として人気があります。配当利回りが魅力で、NISAを活用した長期保有枠で選ばれることが多いです。流動性が極めて高く、大口投資家の資金の受け皿にもなります。市場のボラティリティが高い局面でも動じない安定感があり、ポートフォリオの守備固めに最適です。

10位：ファーストリテイリング【9983】
収益性★★★★★★★★★☆
成長性★★★★★★★★★☆
割安度★★★★★★☆☆☆☆
人気度★★★★★★★★★☆
グローバル展開が成功しており、為替相場の影響を業績にうまく取り込んでいます。調整後EPSの成長が株価上昇と連動しており、トレンドが発生し始めると非常に強い動きを見せます。在庫回転率の管理が優秀で、利益率の維持に貢献しています。円安局面では恩恵を受けやすく、今後も海外店舗数の拡大に伴う増益が期待できるため、長期的な成長投資が有効です。

【ゆうきくん@素人投資家より内容ついて感想】

いやあ、調整後EPSで並べてみると各企業の戦略が浮き彫りになりますね。ファンダメンタル分析だけでなく、テクニカルや需給も組み合わせて銘柄選定をするのが大切だと改めて痛感しました。皆さんの投資の参考になれば嬉しいです。次はどの指標で分析しましょうか。投資は自己責任ですが、一緒に頑張りましょう！応援しています！"