【第4弾・完全版】GOLDはブレイク後、どこまで戻るのか？｜Pullback・Retest・FVG完全検証
GOLD CANDLE LAB｜Pullback / Retest 完全検証
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ブレイクした瞬間に飛び乗るべきか。それとも、押し・戻りを待つべきか。
トレードでは、次のような説明をよく見ます。
抜けたレジスタンスはサポートになる
50％戻しが効く
FVGの50％で反応する
Order Blockまで戻る
浅い押しは強いトレンドの証拠
深い押しほどRRが良い
どれも成功したチャートではきれいに見えます。しかし実戦で必要なのは、成功例ではありません。
そこまで待ったら何％約定できるのか。到達後は普通の価格より本当に反応するのか。
第4弾では、第3弾で残ったStrong Breakを起点に、25 / 50 / 75 / 100％戻し、Broken Level、M5〜W1のFVG、機械的Order Blockを同じM5経路で追跡しました。
各FVGとOrder Blockには、同じBreak内へ幅・距離・有効化時刻を合わせたRandom Zoneを50個ずつ配置しています。
先に結論
60分初動に対する50％戻しはStrong Breakの92.9％で発生
水平線まで完全に戻った割合は76.1％
初動窓を15 / 30 / 60 / 120分へ変えても、50％戻しは91.7〜93.0％
50％待ちで取り逃がす値動きは約6〜8％だが、待てば優位になるとは限らない
M5 FVGはStrong Breakの97.5％で形成、H4 FVGは47.2％
FVG 50％到達後の継続率は、M5〜H4の大半でRandom Zoneと同等か下
M30だけ+1.7ポイントだったが、単独で強い優位性と呼べる差ではない
機械的Order Blockの反応率は47.2％、Random Zoneは47.8％
複数時間足FVGが重なっても、今回の定義では反応率は上がらなかった
最も実用的な答えは、押しはかなりの頻度で来る。しかし「戻ってきやすい価格」と「戻った後に優位性がある価格」は別ということでした。
使用データと対象
銘柄：XAUUSD
提供元：Dukascopy
価格：Bid OHLC
期間：2015年1月1日〜2025年12月30日
経路判定：連続M5
Break母集団：D1 High / D1 Lowの終値Break 7,337件
主分析：Strong Break 920件
Strong Break条件：実体0.75 H1 ATR以上、かつ終値の抜け幅0.25 H1 ATR以上
探索期間：2015〜2022年
確認期間：2023〜2025年
初動と戻し率の定義
初動の高値・安値を後から都合よく選ぶと、戻し率はいくらでも変えられます。
主分析ではBreak確定後60分の最高値・最安値を初動終点として固定しました。60分が完成した後から、初めて押し・戻りを測ります。
基準水平線を0、初動終点を100とし、初動終点から水平線へ戻る深さを25 / 50 / 75 / 100％と表します。
15分、30分、120分でも同じ計算を行い、初動窓に依存しないか確認しました。
FVGの定義
Bullish FVG：3本目の安値が1本目の高値を上回る
Bearish FVG：3本目の高値が1本目の安値を下回る
3本目が完成した時点からのみ有効
gap幅0.05 H1 ATR未満は除外
M5 / M15 / M30 / H1 / H4を主分析
D1 / W1は低母数の参考値
形成途中の上位足を後から見て使う先読みは入れていません。
Order Blockの定義
機関投資家の注文などの物語は前提にしません。
上昇Break：直前12本以内の最後の陰線M5
下降Break：直前12本以内の最後の陽線M5
zone：その足の高値〜安値
この機械的定義で、本当に同じ幅・距離のRandom Zoneより反応するかを見ます。
目次
Strong Break後の25 / 50 / 75 / 100％戻し
初動15 / 30 / 60 / 120分の感度分析
Broken Levelはサポレジ転換したか
FVGの時間足別形成率
FVG 25 / 50 / 75 / 100％埋め
FVG 50％はRandom Zoneより強いか
D1・W1 FVGの低母数問題
複数時間足FVGの重複
Order Block対Random Zone
即時Entryと待機Entryの機会損失
第5弾へ渡すEntry候補
第1章 Strong Break後、どこまで戻ったか
Break後60分の初動を固定し、その後24本の有効H1以内に各深度へ到達した割合です。
戻し深度D1 High / LowRandom Break差 25％98.2%98.2%-0.1pt 50％92.9%93.5%-0.6pt 75％84.7%85.8%-1.2pt Broken Levelまで100％76.1%77.8%-1.7pt
Strong Breakでも、50％戻しは約93％発生しました。
「強いBreakoutは押し目を作らない」という仮説は、24有効H1の観察窓では支持されませんでした。ただし、これは「50％で入れば勝てる」という意味ではありません。
戻る頻度は高いものの、実水準BreakとRandom Breakはほぼ同じです。つまり、50％戻しはD1 High / Low特有の現象というより、GOLDの価格経路そのものに多い動きでした。
第2章 50％待ちは初動定義に依存するか
初動窓初動中央値25％50％75％水平線まで 15分1.25ATR97.6%93.0%85.0%78.9% 30分1.48ATR98.3%92.9%84.9%77.7% 60分1.70ATR98.2%92.9%84.7%76.1% 120分1.91ATR97.8%91.7%83.5%73.5%
初動を長く取るほど初動値幅が大きくなり、水平線まで完全に戻る割合は低下しました。それでも50％戻しはすべて91％以上です。
したがって、50％到達率が高いという結論は60分だけの特殊な設定ではありませんでした。
ただし、50％を待つ間に先にトレンド方向へ大きく進むケースもあります。到達率の高さだけでは、即時Entryと待機Entryの期待値を比較できません。この比較はスプレッドを含めて第5弾で行います。
第3章 抜けた水平線はサポレジ転換したか
60分初動後、Broken Levelまで完全に戻ったStrong Breakは920件中約76％でした。
その到達後、水平線からBreak方向0.5ATRと逆方向0.5ATRをraceさせると、継続側が先だった割合は36.2％。Random Break側は37.3％でした。
Broken Levelへ戻る事実は多い一方、戻った価格から再加速する確率に、D1 High / Low固有の上乗せは確認できませんでした。
サポレジ転換を検証するとき、戻ってきたチャートだけを分母にすると見え方が変わります。全Breakを分母にした到達率と、到達後の条件付き反応率を必ず分ける必要があります。
第4章 FVGは各時間足でどれだけ形成されたか
Strong Break 920件を分母にした結果です。
FVG時間足形成 N形成率gap幅中央値Retest率50％到達100％埋め M589797.5%0.58ATR83.2%75.6%69.1% M1580987.9%0.58ATR78.2%71.0%64.4% M3069875.9%0.72ATR76.5%65.9%58.3% H159865.0%0.98ATR72.6%60.2%53.5% H443447.2%1.19ATR65.2%47.2%38.7% D1・参考818.8%1.47ATR25.9%17.3%13.6% W1・参考192.1%5.10ATR0.0%0.0%0.0%
時間足が上がるほどFVGは大きく、形成率と観察期限内のRetest率が低下しました。
M5とH4の「FVG 50％」を同じものとして合算すると、この違いが消えます。FVGは必ず時間足別に扱うべきです。
D1は50％到達14件、W1は0件でした。D1 / W1の反応率を主結論に使える母数ではありません。
第5章 FVG 50％はRandom Zoneより強かったか
FVG midpointへ到達後、Break方向と逆方向の0.5 H1 ATRをraceさせました。
FVG反応率Random Zone差解決済み N M547.4%47.3%+0.1pt671 M1547.6%47.9%-0.2pt569 M3050.1%48.4%+1.7pt453 H144.6%47.9%-3.3pt352 H444.6%50.5%-6.0pt202
各FVGにつきRandom Zoneを50個、同じBreak event内へ配置しました。方向、有効化時刻、zone幅、水平線からのATR距離を合わせています。
M5とM15はほぼ完全にRandomと一致しました。M30は+1.7ポイントですが、他時間足との整合性がなく、単独で強い優位性とは判定しません。
H1とH4はむしろRandomを下回りました。
今回の定義では、「FVG 50％だから反応した」という追加情報は確認できませんでした。
これはFVGに絶対に意味がないという証明ではありません。少なくとも、時間足を選ばず、Break後最初のFVG midpointを待つだけでは足りないという結果です。
第6章 D1・W1 FVGをどう扱うか
D1 FVGはStrong Break 920件のうち81件だけ形成され、50％到達は14件。W1は19件形成されましたが、24有効H1以内のRetestはありませんでした。
D1の14件では反応率57.1％になりましたが、母数が小さすぎます。Randomとの差を商品見出しに使うべきではありません。
上位足FVGは、より長い観察期限を別に設ける必要があります。今回はM5〜H4を主結論、D1 / W1を参考値としました。
第7章 複数時間足FVGが重なると強いか
Strong Breakのうち、いずれかのFVGが形成されたeventは888件でした。zoneが交差、または0.05 H1 ATR以内に近接した場合を重複としました。
重複区分Event N構成比代表zone 50％到達到達後反応率 単独FVG13815.5%86.2%44.1% M5〜M30同士の重複21123.8%89.1%42.5% 下位足＋H1以上52859.5%60.6%42.5% H1以上同士111.2%72.7%50.0%
同一event内の複数FVGを独立件数として水増ししないため、最大重複clusterから最上位時間足を一つだけ代表にしました。
複数時間足FVGの重なりは多く発生しましたが、今回の機械的定義では単独FVGより反応率が上がりませんでした。H1以上同士は8件しかraceが解決しておらず結論対象外です。
第8章 Order BlockはRandomより強かったか
Strong Break 920件のうち、直前12本に逆方向足が存在したのは905件でした。
指標Order BlockRandom Zone zone形成率98.4%— Retest率68.1%69.0% 50％到達率64.9%65.2% 50％到達後反応率47.2%47.8% 100％埋め61.8%—
結果はRandomとほぼ同じでした。
「強いBreak直前の最後の逆方向ローソク足」という定義だけでは、特別な需要・供給zoneは抽出できませんでした。
Order Blockをさらに絞るなら、結果を見て閾値を足すのではなく、Displacement前の位置、構造、Sessionなどを新しい仮説として事前登録し、別期間で確認する必要があります。
第9章 50％待ちは得か
Strong Breakで50％戻しを待つと、15〜120分のどの初動定義でも約92〜94％は到達しました。機会損失だけを見れば大きくありません。
しかし、ここまでの検証では次も分かりました。
Broken Levelの反応はRandomより強くなかった
FVG 50％の反応は大半の時間足でRandomと同じ
Order BlockもRandomと同じ
深く待つほどEntry価格は良く見えるが、再加速率が上がるわけではない
したがって、「50％まで待てば安全」という結論にはなりません。
待機Entryの価値は、約定率、Entry価格、SL距離、TP到達、スプレッドを同時に入れて初めて判断できます。
第10章 第5弾へ渡すEntry候補
次の候補を、結果を見て変更せず第5弾へ渡します。
Break母集団
D1 High / Low
Touch1を独立表示
Strong Break：実体0.75ATR以上、終値抜け幅0.25ATR以上
Entry候補
Break確定直後
初動25％
初動50％
初動75％
Broken Level
M5 FVG 50％
M30 FVG 50％（探索候補として分離）
H1 FVG 50％
機械的Order Block 50％
FVGやOrder Blockを優位と決めて採用するのではありません。Randomと差がなかった候補も残し、売買ルールへ入れたとき本当に期待値が変わるかを同じ条件で比較します。
第5弾ではBid / Ask、スプレッド、同一M5内の不明順序を含め、Entry・SL・TPを固定して検証します。
免責事項
本記事は過去データの統計的観察を目的としたもので、将来の値動きや利益を保証しません。発生確率、条件付き反応率、売買期待値は別の指標です。本記事は金融商品の売買を推奨するものではなく、投資判断はご自身の責任で行ってください。
