【新NISA】インフレ対策で注目のホテル系J-REIT ETFとは？インバウンド需要で資産を守る投資戦略

この記事でわかること

• インフレが進むと現金・銀行預金がなぜ損なのか（実質金利の仕組み）

• インフレ対策として有効な投資先の種類と特徴

• 不動産・株式・J-REITのメリット・デメリット比較

• ホテル系J-REIT ETFが今注目される理由

• 新NISAを使って税金ゼロで運用する具体的な方法

はじめに：スーパーのレジで異変に気づいた日

どうもで〜す！官公庁の片隅から愛を込めて、本職こと【とき湯の息子】🦍🌈です！

ある日、我が子とスーパーで買い物をしていたときのことです。

レジ前で、本職は『電卓の神様』に裏切られたような衝撃に襲われました。

合計金額のディスプレイを見つめ、思わず「あれ？」と声が漏れました。

カゴの中身はいつもとほぼ同じ。

高級ツバメの巣を入れたわけでも、キャビアを選んだわけでもない。

我が子が純金のアンパンをカゴにいれたわけでもない。

なのに、なんか高い。

気のせいかな、と思いながら帰り道にスマホで調べたら、悲しいかな、まったく気のせいではなかった。

世間はとんでもないことになっていたのである。

お米：前年比プラス４９.２％

コーヒー豆：プラス６４.１％

チョコレート：プラス５０.９％

なんと、お米がこれまでの約１．５倍に…。

コーヒーとチョコに至っては、もはや貴族の嗜みレベルの跳ね上がり方である。

ちなみに、これだけ世の物価がロケットスタートを決めているというのに、本職の給料はといえば、見事なまでに『現状維持』という名の不動の姿勢を貫いています。

額面上の数字は微増しているが、手取りはビタ一文増えていません。

本当にありがとうございます。

涙でパソコンの画面が見えません。

でも、ここで一つ、脳がバグりそうになる面白い現象を紹介しましょう。

恐る恐る銀行の通帳を開くと、そこに印字された残高はちゃんとあります。

１００万円は１００万円のまま、一文字も乱れることなく、きれいな数字でそこに整列しているのです。

１円たりとも『減っていない』。

……んだけど、これって本当に『減っていない』って言っていいのだろうか？

そう、そこが、この記事の核心です。

画面上の、あるいは紙の上の、お金の数字は変わっていません。

でも、お金の戦闘力といえる『実際に買えるもの』は、毎年じわじわと、確実に、削り取られるように減り続けています。

お米が１.５倍の値段になった世界では、去年の１００万円の価値と、今年の１００万円の価値は、見た目は同じ双子でも中身はもう完全に赤の他人なのです。

この、誰の財布からも直接現金を盗まないくせに確実に首を絞めてくる『見えない損』。

すなわち、インフレによる現金の目減りと、それに対して本職たちが取れる『最適解』について、今日はできるだけわかりやすく、包み隠さず正直に記事にします。

結論からドカンと一発言ってしまいます。

本職は『ホテル系J-REIT ETF』が、今の日本のインフレ環境や、狂ったように盛り上がっている観光トレンドを考えると、かなり有力な選択肢のひとつだと考えているのです。

もちろん、これは「これさえ買えば人生一発逆転！」みたいな唯一の正解ではありません。

金（ゴールド）を買う、全世界の株にベッドする、資源株で攻める、海外の資産に逃がすなど、インフレという名のモンスターに対抗する武器にはさまざまな考え方があります。

その群雄割拠の中で「なぜ本職はホテル系J-REITという一見マニアックな場所に注目しているのか」を、できるだけロジカルに、かつ愛を込めて説明していきたい。

第0章：用語の予習（知ってる人は飛ばしてOK）

経済のお話になった途端、画面の向こうから『インフレ』だの『実質金利』だの『購買力』だのといった、まるで見えない壁のような専門用語が次々と飛んできて、一瞬で白目を剥きそうになります。

しかし、ご安心ください。

蓋を丁寧に開けて、ゆっくりと堪能してみれば、その中身は驚くほどシンプルでございます。

インフレ＝同じお金で買えるものが減ること

『インフレ』とは、物価が全体的にぐんぐんと上がり続ける現象のことでございます。

つまり、お財布の中にある『１万円札』の価値が、本職の知らないところでじわじわと縮んでいる状態なのです。

たとえば、今まで１杯『５００円』だったお洒落なコーヒーが、ある日突然『６００円』に値上がりしたといたします。

お財布の中の『１万円札』は、見た目こそ変わらず神々しく鎮座していますが、コーヒーに換算すると大変なことが起こります。

なんと、これまでは『２０杯』も飲めたはずなのに、気付けば『１６.７杯』しか買えなくなっているのです。

これこそが『インフレ』の仕業でございます。

この現象が起きる原因は、主に二つあります。

ひとつは、「みんながモノを買いすぎて品薄になっちゃった！」という、ちょっと景気の良いタイプ（良いインフレ）。

もうひとつは、「海外からの輸入コストが跳ね上がったから、お値段に上乗せせざるを得ないのです……」という、涙ぐましいタイプ（コストインフレ）。

大変残念なことに、今の日本がまさに直面しているのは、主に後者の『泣けてくる方』です。

デフレ＝物価が下がり続ける、でも全然よくない

「えっ、お値段が安くなるなら、お財布に優しくて最高じゃない？」と本職も最初は小躍りしたくなりましたが、実は『デフレ』というのは経済にとって相当にまずい大シケ状態でございます。

「今日買うよりも、明日買った方が安くなるかもしれない」という期待が社会全体に広がると、人間はどうしても買い物を先送りしてしまいます。

そうなると当然、企業の売上は右肩下がりになり、巡り巡って我々の賃金も下がってしまいます。

お給料が減ればさらに消費が冷え込み、また物価が下がる……という、終わりのない螺旋地獄。

これこそが『デフレスパイラル』です。

日本という国は、何を隠そうこの暗闇の沼に『３０年間』もズブズブとハマっていました。

購買力＝お金の戦闘力

『購買力』とは、『そのお金を使って、実際に何がどれだけ買えるのか』という、お金が持つ現世での戦闘力のようなものです。

物価が上がれば、当然この『購買力』は下がります。

お札に印刷されている数字が変わらなくても、『実際に手に入るもの』はどんどん減っていくという、ちょっぴりホラーな現象が起こるのです。

実質金利＝ここが一番大事

今回の本丸であり、一番大切なのがこの数式です。

実質金利 ＝ 名目金利 － インフレ率

たとえば、銀行の看板に嬉々として「年利０.３％！」と書いてあったといたします。

しかし、世の中の物価が『２.４％』も上がっていたとしたら、現実はこうなります。

実質金利 ＝ ０.３％ － ２.４％ ＝ ▲２.１％

見事なまでのマイナスでございます。

つまり、銀行から利息をコツコツともらって喜んでいる裏で、それ以上に大損をこいているという、なんとも切ない状態に陥っているわけでございます。