「確実に投資で失敗する方法」を先に考えたら、やることが3つに減った｜マンガー流・逆算思考

こんにちは、もこもこです😊

何年経っても価値が変わらない話を、実データで検証するシリーズ。

1986年、チャーリー・マンガーがハーバードの卒業式に呼ばれたときの話です。

ふつう、こういう場では「成功する秘訣」を語りますよね。

マンガーがやったのは、逆でした。

「確実に惨めな人生を送る方法」を、丁寧に説明したんです。

卒業生に向かって。晴れの日に。笑

でもこれ、悪ふざけではなくて、彼が生涯かけて使った思考法そのものでした。

どうすれば成功するかは分からない。でも、どうすれば失敗するかなら分かる。だったら、それを避ければいい。

先に結論から。

✅ 「勝ち方」を探すより、「負け方」を潰すほうが、圧倒的にラクで確実です

🔸 投資で確実に失敗する方法を、先に書き出す

マンガーに倣って、私も書き出してみました。

インデックス投資で確実に負ける方法。

① 怖くなったら売る

② 手数料の高い商品を買う

③ レバレッジをかける

はい、以上です。

……少なくないですか? 笑

でも、実際にお金を減らした話を集めていくと、だいたいこの3つのどれかに当てはまるんですよね。

じゃあ、この「やらかし」がいくらの差になるのか。数字にしました。

100万円を30年運用した場合です。

・ふつうに持ち続けた: 1,128万円

・怖くて売った(上昇ベスト10日を逃す): 502万円

・信託報酬1.5%の商品を買った: 743万円

怖くて売った人は、626万円を失っています。

暴落で減ったんじゃないんです。売ったことで減った。

手数料の方も相当で、年1.5%の差が30年で385万円。

たった1.5%ですよ。1.5%。

これ、車が1台買えます。（しかも、けっこういい車。）

③のレバレッジは、この表に乗せる前に退場してしまうので今回は省きました。（詳しくは別の記事に書きました)

🔸 で、やることは何なのか

負け方が3つなら、やることも3つで済みます。

① 売らない仕組みを作る

生活防衛資金を別に置く。積立額を無理のない金額にする。アプリを見る回数を減らす。

——「意志の力で我慢する」は仕組みではないので、たぶん失敗します。私も無理でした。笑

② 低コストの商品を選ぶ

信託報酬0.1%未満のインデックスファンドから選ぶ。これだけ。

商品名で悩む時間より、コスト欄を見る5秒のほうが効きます。

③ 倍率をかけない

1倍で持つ。以上。

……はい、地味ですよね。

死ぬほど地味です。

でもマンガーの逆算思考の面白いところは、やるべきことが「増えない」という点にあります。

成功法を探すと、新しい商品、新しい手法、新しい情報がどんどん増えていく。

失敗法を潰す発想だと、やることは減っていく一方なんです。

🔸 私がこの考え方を好きな理由

投資の情報って、無限にあるじゃないですか。

全部追いかけていたら、いつまでも終わらない。

でも「負ける方法を避ける」だけなら、もう終わっているんですよね。

積立設定をして、低コストの商品を選んで、倍率をかけていない。

それでこの競技は、だいたい勝ちです。

あとは時間が働いてくれるのを待つだけ。

（待つのが一番むずかしいのは、内緒です。笑）

💡ここだけ覚えて: 勝ち方は無限にあるけど、負け方は3つしかない。潰すなら3つのほう🌱

それでは、今日もコツコツいきましょう。

もこもこでした😊

P.S

平日の朝は昨晩の米国株を3分で読める「デイリー版」、土曜の夜は1週間をじっくり深掘りする「週刊版」も書いています。よかったらそちらも。

※本記事は特定の金融商品の勧誘ではありません。マンガー氏の講演内容は公開されている記録(1986年ハーバード・スクール卒業式スピーチ)に基づき筆者が要約しました。試算はYahoo Financeの公開データ(S&P500・直近30年)を基に筆者が作成。配当・税は考慮していません。投資は自己責任でお願いします。

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