11月10日決算まとめ一言
11月10日は「いい友の日」であり、人と🐶・愛犬笑顔の日だそうです🌸
画像探すのに、「何の日」か知るのってなんか面白いな🎶
では、決算まとめを↓
#1414 ショーボンドHD △（△〇）
Q1売上高は4.7%減となりましたが、高採算案件の進捗により工事粗利率が28.6%に改善し、営業利益は0.5%増益を確保した。
工事受注高は2.3%増となり、高速道路会社からの減少を国や地方自治体からの受注（特に「橋梁補修維持工事」）増加で補い、受注基盤を強化している。
通期予想: 2026年6月期通期予想は増収（4.7%増）・営業増益（3.4%増）の計画を維持しており、成長トレンドの継続を見込んでいる。
日本のインフラ老朽化対策や国土強靭化計画に支えられた、国策ベースの巨大で安定的なメンテナンス市場を事業基盤としている。
株主還元方針は 中期経営計画では総還元性向90%を目標とし、高い還元意欲を示している。2025年は自社株買もして、総還元性向93％となっている。
短期的なリスクはQ1では期初受注残高の少なさや、高速道路会社からの売上減が減収要因となった。公共事業依存による短期的な業績変動には留意が必要。
国策の中長期のインフラ関連銘柄。
PER16.9倍・PBR2.50倍・自己資本比率81.4％〇 流動比率488.1％〇
ROE14.47％・ROA11.62％・現状26年配当での配当利回り3.6％
配当性向60.1％
現状のPER2年5年平均割安。現状のPBR、2年5年平均割安。
21年から見ていて、ここ直近が一番利回りは高い。
2025年10月4790円で26年配当182円、3.799％が最大配当利回り。
現状も3.6％。
2026.6のepsが299.6円、2025.6が2058
5054÷5057＝0.99【割高】普通の位置は5054未満。
PEGレシオは6.32倍。【割高】
(11月10日15時半決算)11日株価反応-3.45％。下がったところでは配当最大利回り近くや国土強靭化計画やインフラ老朽化対策など国策銘柄ということもあり、買われている感じ。
#4021 日産化学 △〇
2026年3月期上期は売上高1,301億円（前年同期比+10.1%）、純利益228億円（同+11.2%）となり、前回予想を大きく上回り、好調な上期実績と通期見通しとなった。
通期予想は営業利益590億円（前期比+3.8%）に上方修正され、過去最高益更新を見込む。
成長の主軸は機能性材料であり、特に半導体材料が上期18%増収と絶好調で、通期も市場成長率（CAGR+7%）を上回る+12%の成長を計画している。
農業化学品セグメントは増収ながら、新剤開発や償却費反動による固定費等増加（通期43億円増）で利益成長が抑制されている。
売上高営業利益率は21.7%、ROE予想は18.5%と高水準を維持し、自己資本比率73.9%、ネットD/Eレシオ-0.04倍（実質無借金）と極めて安定した財務基盤。
年間配当予想は180円（2年連続増配見込み）に修正され、総還元性向は78.8%。
リスクは2つあり、1つ目は為替変動。 為替差損益が下期にマイナス15.2億円を織り込まれており、通期純利益の増加幅を抑制する主要因となる。
2つ目はコスト圧力。 機能性材料でもサプライチェーン強化や研究開発に伴う固定費が増加しており、今後の利益率への影響を注視する必要がある。
農業化学品では新規動物薬原薬フルララネル（年間+12%増収予想）や水稲用除草剤ベルダー（年間+417%増収予想）など製品ラインナップを多用に活用し、将来の成長を下支えする予定。
主力である高付加価値な半導体材料事業が成長を牽引し、為替リスクと成長投資に伴うコスト増には留意しながら見守っていきたい。
PER16.1倍・PBR2.96倍・自己資本比率70.5％・流動比率265.5％
有利子負債比率17.3％・ROE18.68％・ROA13.16％
26年配当での配当利回り3.44％・配当性向55.5％
決算後の反応がショーボンドと似てるなぁって思ってたけど（全然業種違うけど）、指標面でのPER・PBRそれなりに高くなった具合とか、自己資本比率高めでROE高めとか、そういった指標面は似通ってるから似た動きなのかな？と。
現状のPER、2年5年平均割安。現状のPBR,2年平均中央より少し割安、5年平均割安。
2025年４月7日4配当利回り4.21％・５月16日4.23％など
配当最大利回り4.24％ ・現状利回り3.44％・平均値利回り3.36％
最小値利回り2.6％
2026.3のepsが324.7円、25.3のbpsが1729.9円
4976÷5225＝0.95 【割高】 普通で4976未満
4021 日産化学 | 価値算定
(11月10日15時半決算)11日株価反応-1.91％・翌日からじりじり戻す。
全然業種も銘柄も違うが、ショーボンドとかと同じく決算中身はいいけど、決算後は売られ、じりじり戻していく。
#5121 藤倉コンポジット △
当中間期（2025年4月〜9月）の連結業績は、売上高202億3千万円（前年同期比2.9％増）、営業利益26億8千4百万円（同19.3％増）と多く増益を達成。利益成長を牽引したのはスポーツ用品セグメントであり(前回から同様)、主力ゴルフシャフトの好調に加え、北米市場での自社ブランド販売比率の増加が貢献した。
赤字だった引布加工品セグメントも黒字化（営業利益1千5百万円）を果たし、全体的な収益構造が改善している。
財務体質は強固であり、自己資本比率は前連結会計年度末の72.0％から75.9％へ向上した。
一方で、産業用資材セグメントは中国の自動車・住宅設備市場や半導体製造装置への投資低調の影響を受けており、厳しい。
また発行済株式総数の14.38％にあたる337万株超の自己株式の消却を決定、資本効率改善と株主還元を意識しているといえる。
リスクは地政学的リスクや特定産業市場の低迷(上にある産業用資材セグメントの中国部分）。ただスポーツ用品セグメントが牽引し、補っている。
(売上構成比：産業用資材57.3％・スポーツ用品33.3％・引布加工品８．３％)（利益構成比：産業用資材3.9％・スポーツ用品97.8％）
PER8.9倍・PBR0.95倍・自己資本比率72％・流動比率378.3％
有利子負債比率12％ ROE10.96％ ROA8.46％
現状配当利回り(26年配当利回り3.72％)・配当性向32％
現状のPER,2年平均中央より少しだけ割高。5年平均割安。現状のPBR、2年平均中央近く、5年平均割高。
2024年８月5日最大配当利回り6.65％・2024年10月25日6.01％・
2025年４月7日も配当利回り6.01％・平均値利回り4.26％・
現状利回り3.61％
2026.3のepsが198.3円、2025.3のbpsが1796.9円
3779÷1775＝2.12 【割安】 激安は1259
(11月10日15時半決算)11日反応-7.51％・スポーツが牽引してるものの、
一部セグメントが悪かったから？コンセンサス下回るもそこまで売られるようには思わないが、ここのところの決算は上方修正＋増配＋先行き〇などトリプルコンボぐらいないとなかなか上がりづらい。始めの方の決算は
良い決算で上がってたが・・
#9757 船井総研 △
売上高・営業利益は過去最高を更新し、売上高245億40百万円（前年同期比+10.3%）、営業利益63億71百万円（同+7.2%）を達成。
主力である経営コンサルティング事業とロジスティクス事業が二桁成長を牽引し、M&Aによるグループインも売上増加に寄与。
純利益は、五反田オフィス売却に伴う特別損失24億85百万円を計上した結果、25億85百万円（同△36.1%）と大幅に減少。(一過性要因)
通期業績予想に変更はなく、過去最高業績の更新を目指す。
純利益の遅れは、第4四半期に見込む淀屋橋オフィス売却による特別利益（31億55百万円）で補填される計画。（一過性）
中堅・中小企業向け「月次支援」および「経営研究会」の契約単価は上昇しており、安定的なストック収益基盤が強み。
人的資本強化を進めつつ、従業員1人当たり売上高は前年同期比+4.2%と生産性が向上している。
資本効率目標をROE 25%以上へ上方修正し、高い収益性を追求している。
配当は2025年度は15期連続増配となる年間85円配当を計画し、総還元性向60%以上を目標としている。
リスクとしては、特別損益に依存した純利益の通期達成見込みや、成長戦略の柱であるデジタルソリューション事業が営業損失（△160百万円）を計上している点に注意が必要。
PER16.9倍・PBR4.95倍・自己資本比率77.2％・流動比率283％
有利子負債比率1.3％・ROE24.30％・ROA19％
26年配当での現状配当利回り3.54％・配当性向58.6％
現状のPER、2年5年平均割安め。現状のPBR,2年平均割高。5年平均中央。
2024年8月5日最大配当利回り3.66％・2025年4月7日3.64％
現状も3.54％のため近いところにはいる。
2025.12のepsが142.4円、2024.12のbpsが527
1951÷2400＝0.81 【割高】 普通で1951未満。
(11月10日15時半決算)11日株価反応-5.04％ もそこまで決算内容は悪くないと思う。ただ純利益についてオフィスの移転や売却など一過性要因に左右されやすいところがマイナスに見られた可能性と売上構成は経営コンサルが71.1％・ロジスティクス15.1％・デジタルソリューション13.7％のデジタルが良くなかった部分が見られたか。ただROEが非常に高く、稼ぎだす力は強いと思う。
3連休初日みなさんはいかがお過ごしですか？
私は息子の音楽会ですごくほっこりした温かな気持ちになりました。
（＊＾＾＊）引き続き素敵な日を🎶
