★バンダイナムコ(決算2025年8月5日)
(2025.9.6）
＊私が企業を調べるのに、アウトプットのためにやっているものであり、
必ずしも保有銘柄というわけではないですし、薦める意図は全くありません。調べてるだけです。また一生懸命調べてはおりますが、間違っている箇所もあるかもしれません。ご指摘いただけると嬉しいです。
前回までの決算および調べ
★バンダイ＆カプコン(銘柄を知る・決算もふまえて㉓）｜luck
また、カプコンは８月1日書いた。
・決算カルテ(8月5日11時30)
・決算短信(8月5日11時30)
2026年第一四半期は売上高+7.1％・営業利益+17.9％・四半期純利益+12.6％
1Qはコンセンサス上回る。
26年通期は売上高-3.3％・営業利益-19.5％ 当期純利益-22.7％
通期はマイナス、コンセンサスも下回る。
上期は上方修正してきたものの、通期は見直ししておらず。据え置き。
上方修正はいいけど、通期は一緒かー。↓
1％は進捗いつもより良い。
・プレゼン資料(８月5日)
関税による営業利益への影響額は約10億ほど？
もし、変化の速い市場動向で通期を業績修正してないけど、これで後から通期も上方修正結局することになったら嬉しいなぁ。（＾＾）o
このニュースは出て、わくわくしたなぁ🎶（＾▽＾）V
・質疑応答(８月5日)
関税について1Q10億ほどの影響、上期見込みで30億ほど。
50周年にむけてガンガン出してきてる感。
・8月5日11時半決算発表後の動き
カプコンは決算発表後-9.5％まで下げたが、(カプコンは1Q前年プラス、通期プラスなんだけどね；モンハンの期待が高すぎた；)
バンダイは逆に通期は据え置きだけど、上期を上方修正したからか発表後上に行った。その後は少し押すも前日比+1.7％、その後も良かった。
決算発表直前下げたのはカプコンの流れがあったから？
・決算後ニュース
バンダイナムコホールディングス【7832】、上期経常を16％上方修正 | 決算速報 - 株探ニュース
バンダイナムコ第1Q過去最高の売上3000億円超、ジークアクス効果で映像音楽が急伸
・現時点の状態
PERは2年平均高いところまでは来てる。5年平均は中央より低め。
PBRも2年平均高め。5年平均からも高め。
BPSとEPSからの確認は、
EPS2026.3(予)が154.5円でBPS(25.3)が1225なので、1545＋1225＝2770
÷5003(9月5日終値)＝0.55【割高】
割高なのかぁ～
普通で2770、割安だともっと下か、うーん。
☆あとがき
今回は上期の上方修正もあって、決算反応は良かった。
決算資料とか見てもワクワクはするし、我が家はあれもこれも、バンダイなんだ～っていうぐらい息子が好きなものが多いからかちょっと色目で見てしまうけど、あと日本の強みとしてのIPは世界に羽ばたいてるとは思うし、
ただ、改めてこう見直すと過去PERや過去PBRからは割高めなところであって、BPSとEPSからの評価だと【割高】なところではある。
通期上方修正すごいの来たらまた計算変わるけどね。今のところは通期は据え置きだから。とはいえ、中東のオイルマネーが入ってきたら買われたり、
9/25(木)～9/28(日)には東京ゲームショーがあったり、季節要因というか、
けっこうニュースやイベントで上下する部分もあって、スイングでも入れるとか思ったりはする。
こう見ると中長期で持つには、めちゃくちゃ下で入るか、好きな企業なのでチェックするための、応援として数株持つ程度で、単位株や二桁株はスイングとして、割高かもしれないけどホットな所だという認識のもと触るのがいいのかもしれない。逆にスイングには適してるのかも。
好きだから少しは持っておきたいというもあるけど。(というより1株も持ってないとチェックしないかもしれない（＞＜）
こうホットな銘柄はまた考え方とか違うのかもしれない。
そこは私は見極めがまだ弱いから、時間軸の観点と評価の仕方について試行錯誤しながら、合ってるのだろうか？ってやりながらだと思う。
この度もさくっとでしたが、最後までお読みいただきましてありがとうございました。（-ｍ-）。
