私がS&P500とオルカン、両方を持つ理由

こんにちは、lysです。

前回は、私が最初の一歩として選んだ「S&P500」について、じっくりお話ししました。今回は、その続きとして、私がS&P500と一緒に持っている、もうひとつの投資信託「オルカン(全世界株式)」についてお話ししたいと思います。

はじめにお伝えしておきたいのですが、この記事は特定の商品をおすすめするものではなく、あくまで私自身の経験からの感じ方です。投資は、それぞれのペースで、無理のない範囲で進めていただければと思います。

オルカンってどんなもの?

「オルカン」は「eMAXIS Slim全世界株式(オール・カントリー)」の略称です。日本を含む世界中の株式に、これ1本でまとめて投資できる投資信託です。1本の中に、アメリカはもちろん、日本、ヨーロッパ、新興国など、世界中の企業がまるごと入っています。国や地域ごとの比率は、世界の株式市場全体の大きさに応じて自動的に調整されていくので、「これから伸びそうな国はどこか」を自分で考える必要がありません。

ちなみに、「全世界」とはいっても、中身の割合が均等なわけではありません。世界の株式市場全体に占めるアメリカの割合が大きいため、オルカンの中身も半分以上がアメリカ株で占められています。「世界中に分散している」とはいえ、実際にはアメリカの動向による影響を今も大きく受けやすい、という点は知っておくと安心できると思います。

そして、この中には日本の株式もしっかり含まれています。最近は日経平均が上がっていて、「自分だけ乗れていないのでは」と焦っている方も多いと思うのですが、オルカンを持っている場合、日本株の分もすでに世界全体の一部として自動的に組み込まれています。日経が上がれば、その分もちゃんとオルカンの評価額に反映されているので、慌てなくても大丈夫と私自身は感じています。

S&P500だけでなく、オルカンも持っている理由

前回の記事で、私はS&P500を最初の一歩として選んだとお話ししました。信託報酬の低さや、アメリカという国の成長力に魅力を感じたのが、その理由です。ただ、S&P500はアメリカ一国に集中する商品なので、アメリカの経済や政治の状況、円とドルの為替の動きに、資産全体が大きく影響を受けるという側面もあります。

そこで、S&P500だけに一本化するのではなく、世界中に分散するオルカンも一緒に持つことで、アメリカに集中しすぎないバランスを取ろうと考えました。オルカンの中にもアメリカ企業は大きな比率で含まれているので、完全に別方向を向いているわけではありませんが、日本やヨーロッパ、新興国の成長も、同時に取り込める安心感があります。

オルカンも、S&P500と同じくeMAXIS Slimシリーズなので、信託報酬の低さという点では共通しています。「経費を抑えながら、集中と分散、両方の良さを持っておきたい」というのが、今の私の考え方です。

ちなみに私は、信託報酬0.15%以下を一つの基準にして、投資信託を選ぶようにしています。この基準は市況によって変わるものではなく、あくまで自分の中での目安ですが、商品を選ぶときの軸として大切にしています。

私が実際に持っている、オルカンの投資信託

オルカンについても、私が持っているのは「eMAXIS Slim全世界株式(オール・カントリー)」です。S&P500と同じシリーズで揃えることで、コストの低さという安心感を、そのまま活かせるようにしています。

今の保有状況をお伝えすると、以下のようになっています(※2026年7月時点の保有状況です)。

• 保有数量：638,593口

• 取得総額：1,882,832円

• 時価評価額：2,436,871円

• 評価損益：+554,038円

• 平均取得価額：29,484.08円

• 基準価額：38,160円

S&P500の評価損益が+624,398円だったのに対して、オルカンは+554,038円と、少し差があります。この差は、アメリカ一国に集中しているか、世界中に分散しているかの違いが、そのまま結果に表れているところだと感じています。どちらが正解ということではなく、それぞれに違う役割を持たせている、という感覚です。

簡単に比較すると、次のような違いがあります。

• S&P500：評価損益+624,398円、特徴はアメリカ中心

• オルカン：評価損益+554,038円、特徴は世界中に分散

S&P500とオルカン、どちらを選べばいいのか

ここまで読んで、「結局、S&P500とオルカン、どちらを選べばいいの?」と思われた方もいるかもしれません。私自身の感覚では、アメリカの成長をより期待したい方はS&P500、世界全体に広く分散して安心感を重視したい方はオルカン、という違いがあるように感じています。私のように、両方を組み合わせて持つという選び方もありますし、どちらか1本に決めて、シンプルに続けるという選び方も、どちらも間違いではないと思います。

大切なのは、どちらを選んだとしても、経費の低い商品で、長く続けられる形にしておくことだと、今の私は感じています。

そして次回は、この投資信託を毎月5,000円ずつ積み立てたら将来どれくらいになるのか、実際のシミュレーションを見ながらお話ししたいと思います。