銀行はどうやってお金を生み出しているのか？初心者向けに「信用創造」の仕組みを解説（無料編）

あなたは銀行に
100万円を預けました。
翌日、その銀行は、
別の人に
100万円を貸しました。
さて、ここで一つ質問です。
あなたの預金は、
いくら残っているでしょうか。
もちろん100万円です。
ATMに行けば、
残高は100万円と表示され、
お金を引き出すこともできます。
では、銀行は誰のお金を
貸したのでしょうか。

多くの人は、
「銀行は預かったお金を、
そのまま貸している。」
そう考えています。
実は、
私もそう思っていました。
しかし、
経済学を学び始めたとき、
この常識は根底から
覆されます。
銀行は、
お金を右から左へ
動かしているだけでは
ありません。
実は銀行は、
新しいお金を
生み出しています。
しかも、それは違法でも、
裏技でもありません。
世界中の銀行が、
日常的に行っている、
極めて重要な役割なのです。

「そんなことが
本当にできるの？」
そう思われたかも
しれません。
私も最初は同じでした。
「お金を作れるのは
日本銀行だけでは？」
「もし銀行が
お金を自由に作れるなら、
世の中は
大混乱になるのでは？」
次々と疑問が浮かびました。
ところが、
その答えを知った瞬間、
それまで別々に見えてい
たニュースが一本の線で
つながったのです。

• なぜインフレは起こるのか。

• なぜ金利が上がると景気は冷え込むのか。

• なぜ住宅ローン金利は変動するのか。

• なぜ円安や円高が私たちの生活に影響するのか。

すべての出発点には、
「銀行がお金を
生み出す仕組み」
がありました。

この記事では、
その仕組みを
中学生にもわかる言葉で、
一つひとつ
解きほぐしていきます。
数式は使いません。
専門用語も
できるだけ避けます。
けれど、
内容は世界中の経済学で
認められている
考え方に基づいています。
読み終えた頃には、
ニュースで「利上げ」
「インフレ」
「マネーサプライ」
という言葉を耳にしたとき、
これまでとは
まったく違う景色が
見えているはずです。
まずは、
多くの人が誤解している、
「銀行は預金を
そのまま貸している」
という常識から、
一緒に見直していきましょう。

第1章　銀行は本当に預金を貸しているのか？

「銀行は、
お客さんから預かった
お金を企業や個人に
貸している。」
学校でも、テレビでも、
私たちは
そう教えられてきました。
だから、
銀行とは「お金の仲介役」
だと思っている人が
ほとんどでしょう。
確かに、
一見すると
その説明は正しそうです。
Aさんが100万円を
銀行に預ける。
銀行は、
その100万円を
Bさんに貸す。
Bさんは、
そのお金で家を建てたり、
会社を作ったりする。
とても分かりやすい話です。
しかし、
この説明には一つ、
大きな疑問があります。

例えば、
あなたが銀行に
100万円を
預けたとします。
翌日、その銀行が
別の人に
100万円を貸しました。
もし銀行が
「あなたのお金」
をそのまま
貸しているのなら、
その瞬間、
あなたの口座残高は
ゼロにならなければ
おかしくありません。
ところが、
現実には
そんなことは起こりません。
スマートフォンで
残高を確認すると、
ちゃんと100万円が
表示されています。
ATMへ行けば、
そのお金を
引き出すこともできます。
つまり、
あなたは
100万円を持っている。
一方で、
借りた人も
100万円を持っている。
ここで
不思議なことが
起こっています。
世の中には、
100万円しか
存在しなかったはずなのに、
銀行を通しただけで、
「100万円を持つ人」
が二人になっているのです。
これは単なる
帳簿上のトリック
ではありません。
私たちが
毎日使っている
銀行預金そのものが、
この仕組みの上に
成り立っています。

「いや、
どこかで誰かの
お金が減っているはずだ。」
そう思うかもしれません。
実は、
この違和感こそが、
お金の仕組みを
理解するための
最も重要な出発点です。

経済学では、
この現象を
「信用創造（Credit Creation）」
と呼びます。
名前だけ聞くと
難しそうですが、
心配はいりません。
この本では、
「信用創造」
という言葉を
覚える必要はありません。
大切なのは、
「銀行は、
預かったお金を
そのまま
貸しているわけではない。」
という事実を
理解することです。
では銀行は、
いったい何を
しているのでしょうか。
次の章では、
「銀行がお金を生み出す瞬間」を、
中学生にもわかるように
解き明かしていきます。

第2章　銀行は「お金」を貸しているのではない

ここで、
一度銀行の立場になって
考えてみましょう。
あなたが銀行の窓口に
座っているとします。
そこへ、
一人のお客さんが
やってきました。
「事業を始めたいので、
500万円貸してください。」
銀行は何をするでしょうか。
多くの人は、
「金庫から500万円
を取り出して渡す。」
そう考えます。
映画やドラマでは、
札束を積み上げる
場面がよく出てきますから、
そう思うのも
無理はありません。
しかし、
現実の銀行では、
そのようなことはほとんどありません。
銀行員は金庫へ
走ることもありません。
トラックで現金を
運んでくることもありません。
実際に行われるのは、
もっとシンプルです。
銀行のコンピューターで、
借りた人の預金口座に
「500万円」と入力する。
たったそれだけです。
翌日、
その人は通帳を記帳すると、
残高500万円
と表示されています。
つまり、
借りた人から見れば、
500万円を受け取ったのと
まったく同じ状態です。
そのお金を使って
会社を作ることもできます。
設備を購入することもできます。
従業員へ給料を
払うこともできます。
現金で受け取っていなくても、
銀行預金として
自由に使えるからです。

ここで、
一つ気付くことがあります。
銀行は、
誰かの預金を
そのまま移したわけでは
ありません。
コンピューター上で、
新しい預金を
生み出したのです。
もちろん、
銀行が好き勝手に
数字を書き込んでいる
わけではありません。
厳しい審査があります。
返済能力を調べます。
担保を確認します。
法律や国際的な
金融ルールも
守らなければなりません。
だから、
「銀行は自由にお金を作れる」
という話ではありません。
正確には、
信用できる相手に
お金を貸すとき、
新しい預金が生まれる。
これが銀行の
本来の仕組みです。
経済学では、
この一連の流れを
「信用創造」
と呼びます。
「信用」があるから、
「新しいお金」が生まれる。
だから「信用創造」です。

実は、
この言葉を知らなくても
困ることはありません。
しかし、
この仕組みを理解すると、
これまで別々に見えていた
経済ニュースが、
一つの物語として
つながり始めます。
なぜ銀行が
金利を気にするのか。
なぜ中央銀行が
政策金利を動かすのか。
なぜ景気が良いと
お金が増え、
悪いとお金が
増えにくくなるのか。
そのすべては、
この
「新しい預金が生まれる仕組み」
から始まっています。
しかし、
ここで一つ、
大きな疑問が残ります。
もし銀行が新しい預金を
生み出せるのなら、
世の中のお金は
無限に増えてしまうのでは
ないでしょうか。
実は、
その疑問こそが
次の章のテーマです。
そこで初めて、
「なぜ銀行は無限に
お金を作れないのか」
という仕組みを、
一緒に見ていきましょう。

第3章　もし銀行がお金を無限に作れたら……

ここまで読んで、
こんな疑問を
持った人もいるでしょう。
「銀行が新しいお金を
生み出せるなら、
好きなだけ作れば
いいじゃないか。」

確かに、その通りです。
もし銀行が
自由にお金を作れるなら、
世の中はあっという間に
大金持ちだらけになります。
住宅ローンも、
教育ローンも、
企業への融資も、
好きなだけ増やせばいい。
景気はどんどん
良くなるようにも思えます。
しかし、
現実にはそんなことは
起きません。
銀行がお金を
生み出せることは事実です。
でも、
無限に生み出せるわけでは
ありません。
そこには、
いくつもの厳しいルール
があります。
もし、そのルールを無視して
お金を増やし続ければ、
どうなるでしょうか。
実は、
その答えは私たちも
歴史の中で
何度も見てきました。
物価が急激に上がる。
紙幣の価値が下がる。
昨日100円で買えたパンが、
今日は200円、
明日は500円になる。
そうです。
インフレです。
お金が増えれば増えるほど、
人々は豊かになる
とは限りません。
むしろ、
お金の価値そのものが
下がってしまうことが
あるのです。
だから銀行も、
中央銀行も、政府も、
「どれだけ
お金を増やすか」
を慎重に
コントロールしています。
実は、
ニュースでよく耳にする

• 利上げ

• 利下げ

• インフレ率

• 金融緩和

• 金融引き締め

これらはすべて、
「世の中のお金を
増やし過ぎないための調整」
と言い換えることもできます。
つまり、
銀行がお金を生み出す
仕組みを理解すると、
これまで難しく感じていた
経済ニュースが、
一気につながって
見えてくるのです。

しかし、
ここで最も重要な疑問が
残ります。
銀行は、
誰にでもお金を作って
あげられるのでしょうか。
ある人には500万円を貸し、
別の人には1円も貸さない。
その違いは、
何によって決まるのでしょうか。
そして、
銀行は何を根拠に、
「新しいお金」
を生み出しているのでしょうか。
この疑問の答えを知ると、
「信用」という言葉の意味が、
これまでとは
まったく違って見えてきます。

ここから先は有料版で詳しく解説します。

有料版では、

• なぜ銀行は無限にお金を作れないのか

• 「信用」とは何を意味するのか

• 中央銀行はどんな役割を果たしているのか

• なぜ金利を上げると景気が冷え込むのか

• インフレと信用創造はどう結び付いているのか

を、図解を交えながら、中学生にもわかる言葉で一つずつ解説していきます。