フィジカルAIで工作機械業界が変わる理由
AIの主戦場が、データセンターのサーバーラックから工場の床へと移動しつつある。フィジカルAIという言葉を今週ちゃんと押さえておかないと、次の相場の流れを読み誤る。
> AIが「考える」から「動く」へ。工作機械業界が次の震源地になる。
この記事のポイント
・フィジカルAIとはAIを現実世界の機械に搭載し自律動作させる技術
・DMG森精機の直近四半期営業利益は前年同期比88％増と急回復中
・エヌビディアがファナックと提携し工作機械業界への資本が集中し始めた
何が起きたか：DMG森精機とファナックに資金と注目が集中
ダイヤモンド・ザイが2025年7月時点のデータをもとに、フィジカルAI関連の本命株としてDMG森精機（6141）とファナック（6954）の2銘柄を取り上げた。DMG森精機は直近四半期の営業利益が前年同期比
88％増
を記録し、受注は過去最高水準で通期予想も上方修正済み。一方ファナックは2025年末にエヌビディアとフィジカルAI分野での提携を締結。売上高は過去最高を更新する見通しとなっている。
なぜ今、工作機械業界にAIマネーが流れ込んでいるのか
DMG森精機がフィジカルAI銘柄として注目される理由は、単純に「機械を作っている」からではない。同社が深く食い込んでいるのは、航空・防衛・宇宙・データセンターという、まさに今もっとも設備投資が増えているセクターだ。生成AIのインフラを作るためにデータセンターが増え、そのデータセンターの冷却装置や筐体を精密加工するためにDMG森精機の工作機械が使われる。AIブームの恩恵が、川下から川上へと遡ってきた構造になっている。
ファナックの立ち位置はさらに戦略的だ。同社はCNC装置（工作機械の頭脳にあたる数値制御装置）で世界シェア
約50％
を握り、産業用ロボットでも世界シェア2割を持つ。つまりエヌビディアがフィジカルAIのプラットフォームを世界に広げようとしたとき、工場の現場に最も深く刺さっている企業としてファナックが最初の提携相手になったのは必然だった。富士通・安川電機・川崎重工とのフィジカルAI共同プロジェクトにもファナックは名を連ねており、業界横断の「インフラ企業」という立場を固めつつある。
実際の現場で何が起きているかを見ると、株式会社Listerが2026年7月に公開したレポートが興味深い。国内595件のロボット・AI導入事例を分析した結果、工場での実運用率は
78.6％
に達していた。倉庫・物流センターの80.3％に次ぐ高さで、工場は「実証実験が多い領域」ではなく「すでに本番稼働している領域」になっている。工作機械業界全体がフィジカルAIの実装先として最も成熟しているとされているのは、この数字からも裏付けられる。
法規制や監督行政の観点から見ると、経済産業省がエヌビディアのジェンスン・ファンCEOを自ら主催イベントに招くなど、日本政府がフィジカルAI推進を国策として位置づけ始めている。ソフトバンク主導の国産AI新会社「ノエトラ」には44社が参画し、エヌビディアから先端GPUの供給を受ける形が整いつつある。国策と民間投資が同じ方向に向いているとき、そのど真ん中にいる企業の業績は構造的に強くなりやすい。
同業他社を見渡すと、安川電機、川崎重工、日立、ソニーグループ、キヤノンがそれぞれエヌビディアとの連携を発表している。工作機械業界や産業機器メーカーが一斉に動いているこの構図は、2010年代前半のスマホ向けサプライチェーン再編に似ている。あのとき出遅れた日本メーカーが後に苦しんだことを考えると、今の提携ラッシュは単なるIR向け発表ではないと見ている。
私がこの2銘柄に感じた「構造的な強さ」の正体
コンサル時代、製造業クライアントの工場自動化プロジェクトに関わったことがある。そのとき痛感したのは、「AIを入れる」ことより「AIを入れられる機械がそもそもない」という問題の深さだった。既存の工作機械はデータを外に出す設計になっていない。だからDMG森精機がデジタル技術で加工工程を高度化するフィジカルAI対応機を売れる環境は、後継機への置き換え需要として長く続くと私は見ている。
ファナックについては、世界シェア50％という数字の意味を改めて考えた。CNC装置のシェアがこれだけ高いということは、フィジカルAIのロボット制御を誰かがやろうとしたとき、ファナックの仕様に合わせた開発をしないといけない場面が世界中で発生するということだ。エヌビディアがファナックと組む理由はそこにある。プラットフォームの覇権争いで、ハードのシェアを持っている側が有利になる構造は、スマホOSの時代と同じだった。
一方でリスクとして私が気にしているのは、フィジカルAIの社会実装は「管理された環境」でしか進んでいないという現実だ。前述のListerレポートでは、道路・公共空間での実運用率は
26.1％
にとどまっている。工場内の閉じた環境ではうまくいっても、汎用性の高いロボットへの展開はまだ「探索段階」とされている。DMG森精機もファナックも工場内需要が主戦場である以上、この限界線の外に出るのは当面先になる可能性があると考えている。
AIが「考える存在」から「動く存在」に変わるとき、その身体を作る企業が次の主役になる。
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