CVS Health Corporation（CVS）2025年第3四半期決算

CVS Health Corporation（ティッカーシンボルCVS）が10月30日に決算発表しています。

主要業績

• EPS：$1.60（前年同期比+46.8%、市場予想$1.37を上回る）

• 売上高：$1,028.7億ドル（前年同期比+7.8%、市場予想$988億ドルを上回る）

• 営業利益：$34.6億ドル（前年同期25.5億ドル）・営業利益率3.4%〔前年同期2.7%〕

• 純利益：$20.4億ドル（前年同期13.7億ドル）・純利益率2.0%〔前年同期1.4%〕

• 医療費率（MBR）：92.8%〔前年同期95.2%、市場予想92.4%〕

• 営業キャッシュフロー（9ヶ月累計）：$724.9億ドル（前年同期$724.7億ドル）

部門別業績

Health Care Benefits部門

• 売上高：$359.9億ドル（前年同期比+9.1%）

• プレミアム収入：$337.4億ドル（前年同期比+9.1%）

• サービス収入：$17.4億ドル（前年同期比+4.9%）

• 投資収益：$5.1億ドル（前年同期比+21.3%）

• 調整後営業利益：$3.14億ドル（前年同期−$9.24億ドル）

• 医療会員数：2,670万人（前年同期2,714万人）

Health Services部門

• 売上高：$492.7億ドル（前年同期比+11.6%）

• 製品売上：$467.7億ドル（前年同期比+13.5%）

• サービス収入：$25.0億ドル（前年同期比−14.4%）

• 調整後営業利益：$20.5億ドル（前年同期$22.0億ドル、−7.0%）

• 調整後営業利益率：4.2%〔前年同期5.0%〕

• 薬局ネットワーク売上：$264.1億ドル（前年同期比+9.4%）

• メール＆スペシャルティ：$203.9億ドル（前年同期比+18.5%）

Pharmacy & Consumer Wellness部門

• 売上高：$362.1億ドル（前年同期比+11.7%）

• 製品売上：$355.0億ドル（前年同期比+11.6%）

• サービス収入：$7.1億ドル（前年同期比+18.5%）

• 調整後営業利益：$14.8億ドル（前年同期$15.9億ドル、−7.4%）

• 粗利益率：18.1%〔前年同期19.7%〕

• 処方箋件数：4億6,140万件（前年同期4億3,160万件、+6.9%）

ガイダンス

• FY2025ガイダンス
  　調整後EPS見通し：$6.55〜$6.65（従来$6.30〜$6.40から上方修正）
  　営業キャッシュフロー見通し：$75億〜80億ドル（従来「少なくとも75億ドル」から引き上げ）

• FY2026見通し
  　調整後EPS：前年度から「（約+10%台半ば）」の成長を見込み、$7.50前後を想定（市場予想$7.18）

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