Estée Lauder 2025年第4四半期決算

• EPS：$0.89（前年同期比+43.5%、市場予想$0.83を上回る）

• 売上高：$4.23B（前年同期比+5.8%、市場予想$4.23Bに一致）

• 粗利益：$3.24B（前年同期比+6.2%）

• 粗利益率：76.6%（前年同期76.3%）

• 営業利益：$0.61B（前年同期比+32.6%）

• 営業利益率：14.4%（前年同期11.5%）

• 営業CF 6か月間：$0.79B（前年同期比+102.6%）

• FCF　6か月間：$0.58B（前年同期比+427%）

セグメント別売上・営業利益

売上高

• スキンケア：$2,054M（前年同期比+7%／オーガニック+6%）

• メイクアップ：$1,164M（+1%／オーガニック−1%）

• フレグランス：$812M（+9%／オーガニック+6%）

• ヘアケア：$168M（+6%／オーガニック+5%）

• 営業利益

  • スキンケア：$454M（前年同期$306M）

  • メイクアップ：$18M（前年同期−$211M）

  • フレグランス：$105M（前年同期−$446M）

  • ヘアケア：$18M（前年同期−$3M）

2026年ガイダンス

• EPS（非調整ベース）：$0.98〜$1.22 (関税コストにより従来：$1.39〜$1.65 から 下方修正)

• オーガニック売上成長率：+1〜3%（従来：横ばい〜+3%）

• 売上成長率（Reported）：+3〜5%（下限を+2%→+3%に引き上げ）