ロイヤル・カリビアン・グループ（RCL）2026年第1四半期決算 EPS〇、売上高予想に一致、来期EPSガイダンス×、通期見通しは引き下げられたが市場予想を上回った

• EPS：$3.60（前年同期比+32.8%、市場予想$3.20を上回る）

• 売上高：$4.45B（前年同期比+11.3%、市場予想$4.50Bを下回る）

• 売上総利益：$3.62B（前年同期比+10.4%）

• 売上総利益率：81.3%〔前年同期82.0%〕

• 純利益：$0.98B（前年同期比+32.4%）

• 調整後EBITDA：$1.70B（前年同期比+21.4%）

• EBITDAマージン：38.2%〔前年同期35.0%〕

• 営業CF：$1.83B（前年同期比+12.3%）

• 営業CFマージン：41.1%〔前年同期40.8%〕

運用指標

• 乗客数：2.51M（前年同期比+12%）

• クルーズ日数：14.87M（+8%）

• 稼働率：108.5%（前年108.8%）

単価・収益性

• Net Yield：$268.23（前年同期比+3.6%）

• Gross Margin Yield：$127.29（前年同期比+6.9%）

• EBITDA/PCD：$124.21（前年同期比+12.2%）

• Net Cruise Cost/ACPD：$149.63（前年同期比−1.2%）

• Fuel除き：$130.32（前年同期比+0.6%）

ガイダンス

2Q26

• EPS：$3.83〜3.93（市場予想$4.12を下回る）

FY2026

・EPS：$17.10〜17.50（従来$17.70〜18.10 から下方修正、市場予想$17.09を上回る）

・キャパシティ：前年比+6.7% (従来 前年比+2-3%から上方修正)