Levi Strauss & Co. 2025年第4四半期決算

• EPS：$0.41（前年同期比−16.3%、市場予想$0.39を上回る）

• 売上高：$1,766M（前年同期比+0.9%、市場予想$1.71Bを上回る）

• 粗利益：$1,073M（前年同期比−0.7%）

• 粗利益率：60.8%〔前年同期61.8%〕

• 営業利益：$213M（前年同期比−12.3%）

• 営業利益率：12.1%〔前年同期13.9%〕

• 純利益：$163M（前年同期比−18.5%）

• 純利益率：9.2%〔前年同期11.4%〕

• 営業キャッシュフロー（OCF）：$267M（前年同期比−10.1%）

• OCFマージン：15.1%〔前年同期17.0%〕

• フリーキャッシュフロー（FCF）：$216M（前年同期比−6.9%）

• FCFマージン：12.2%〔前年同期13.3%〕

• ROIC：15.7%（前年同期比+1.9%）

地域別動向

• アメリカ大陸：

  • 売上高：前年同期比−4%（オーガニック+2%）

  • 米国：前年同期比−7%（オーガニック横ばい）

• 欧州：

  • 売上高：前年同期比+8%（オーガニック+10%）

• アジア：

  • 売上高：前年同期比+2%（オーガニック+4%）

ブランド・チャネル別

• Beyond Yoga®：

  • 売上高：前年同期比+37%（オーガニック+45%）

• DTC（Direct-to-Consumer）：

  • 売上高：前年同期比+8%（オーガニック+10%）

  • 地域別（報告ベース）：米国+3%、欧州+9%、アジア+11%

  • 地域別（オーガニック）：米国+10%、欧州+8%、アジア+12%

  • Eコマース売上高：前年同期比+19%（オーガニック+22%）

  • DTC比率：全社売上の49%

• 卸売（Wholesale）：

  • 売上高：前年同期比−5%（オーガニック横ばい）

ガイダンス（FY2026）

• EPS見通し：$1.40〜1.46（市場予想$1.48を下回る）

• 売上高成長率：+5〜6%（市場予想+4.5%を上回る）