本当に必要？　学資保険よりも柔軟なお金の増やし方

子どもの将来の教育資金を
準備する手段として、
長年にわたり「学資保険」は
多くの家庭で選ばれてきました。

しかし、近年は
「学資保険はおすすめできない」
「学資保険は不要」
といった声が増えています。

なぜ学資保険はダメだと言われるのか、
その理由を多角的に、
かつ具体的に解説します。

学資保険の基本的な仕組み

学資保険は、
毎月一定額の保険料を積み立て、
子どもの進学時などに
祝い金や満期金として
受け取る保険商品です。

親（契約者）に
万一のことがあった場合、
以後の保険料支払いが
免除される保障が
ついていることが一般的です。

学資保険の主なデメリット

■1.途中解約による元本割れリスク

学資保険は
「満期まで解約しない」
ことを前提とした商品です。

途中で解約した場合、
解約返戻金が払込保険料の
総額を大きく下回ることが多く、
元本割れのリスクが高いです。

特に契約から数年で解約すると、
戻ってくる金額はごくわずか。

家計の急変や
予期せぬ支出が発生した場合、
損失が大きくなります。

■2.お金の流動性が低い

学資保険は
満期まで自由に引き出せないため、
急な資金需要に対応できません。

途中でお金が必要になった場合、
やむなく解約するしかなく、
その際は元本割れのリスクが伴います。

■3.返戻率が低い・利回りが悪い

近年の低金利環境下では、
学資保険の返戻率（利回り）は
非常に低いです。

例えば、
返戻率が100%をわずかに
超える程度の商品も多く、
長期間お金を預けておいても
実質的な利益はほとんどありません。

その間にインフレが進行すれば、
実質的な購買力はむしろ
低下する可能性もあります。

■4.インフレリスクに弱い

学資保険は契約時に
受け取る金額が決まっているため、
インフレによる学費の
上昇に対応できません。

例えば、契約時に
「18年後に100万円」
と約束されていても、
その時点で学費が
120万円に上がっていた場合、
資金が不足することになります。

■5.保険会社の倒産リスク

一般的に
「保険＝元本保証」
と思われがちですが、
保険会社が倒産した場合、
元本は保証されません。

実際に過去には複数の
生命保険会社が倒産しており、
その際は返戻金が大きく
減額されるケースもあります。

銀行預金のような
預金保険制度による保護はなく、
リスクは無視できません。

■6.保障内容が中途半端

学資保険には
「親に万一のことがあった場合の保障」
がついていますが、
掛け捨ての定期保険などと比べて割高で、
保障額も十分とはいえません。

保障を重視するなら、
より安価で高額な保障が
得られる生命保険を
別途契約した方が合理的です。

■7.予定外の進路変更や支出に対応しにくい

子どもの進路が変わった場合
（例：私立進学など）、
学資保険の祝い金だけでは
十分に対応できないことが多いです。

柔軟性に欠けるため、
予想外の教育費増加に
備えるには不向きです。

学資保険の返戻率が低い理由は何か？

学資保険の返戻率が低い主な理由は、
日本の長期的な低金利・
マイナス金利政策の影響によって、
保険会社が資金を運用しても
十分な利益を上げられなくなったためです。

以前は返戻率が120％程度の
商品もありましたが、
現在では高くても110％前後が一般的となり、
場合によっては元本割れする商品も存在します。

加えて、
学資保険には契約者の万一の際の
保険料払込免除や医療保障などの
保障が含まれることが多く、
保障を手厚くするほど保険料が高くなり、
返戻率が下がる傾向があります。

また、祝い金などを途中で
受け取るタイプの商品も
返戻率が下がりやすいです。

まとめると、

• 低金利・マイナス金利政策で運用益が減少した

• 保障内容が手厚いほど返戻率が下がる

• 途中で祝い金を受け取るタイプは返戻率が低くなりやすい
  といった複数の要因が、学資保険の返戻率低下の背景にあります。

学資保険が売られ続ける理由

学資保険は
「子どもが生まれたら加入するもの」
というイメージが強く、
販売しやすい商品です。

しかし、実態は
「中途半端な貯蓄型商品」であり、
保険会社や販売代理店の営業トークに
惑わされて安易に契約してしまう
ケースが目立ちます。

代替手段の提案

■1.銀行の定期預金・積立預金

元本保証があり、
いつでも引き出せる
流動性の高さが魅力です。

金利は低いものの、
途中解約リスクや倒産リスクは
学資保険よりも低く、
預金保険制度で
1,000万円まで保護されます。

■2.財形貯蓄・給与天引き貯蓄

強制的に貯蓄したい場合は、
給与天引きの財形貯蓄制度などを
利用する方法もあります。

これなら元本割れせず、
必要な時に引き出しも可能です。

■3.投資信託・NISA

長期的に資産を増やしたい場合は、
投資信託やNISAなどの利用も検討できます。

リスクはありますが、
インフレにもある程度対応でき、
学資保険より高いリターンが期待できます。

学資保険を選ぶ前に考えるべきこと

「なぜ学資保険を選ぶのか？」
を改めて考えることが重要です。

貯蓄目的なら、
より柔軟で効率的な方法があります。

保障目的なら、
掛け捨ての生命保険など、
コストパフォーマンスの
良い商品を選びましょう。

参考：学資保険の主なデメリットまとめ表

むしろ、現代の金融環境や
家計の柔軟性を考えると、
他の方法を選ぶ方が合理的です。

「本当に必要か？」を今一度、
冷静に見直してみてください。

まとめ

学資保険は、
元本割れや流動性の低さ、
返戻率の低さ、
インフレリスク、
保険会社倒産リスク、
保障の中途半端さなど、
さまざまなデメリットがある金融商品です。

「子どものために」
と思って契約しても、
実際には損をするリスクが高く、
より良い代替手段がいくつも存在します。

安易なイメージや営業トークに惑わされず、
冷静に自分の家庭の資金計画や
リスク許容度を見極めて、
最適な方法を選びましょう。