ボリンジャーバンドは壁じゃない｜FXで見る圧力と値幅 part①

上のバンドに触れた。

「さすがに行きすぎじゃない？」

下のバンドに触れた。

「そろそろ戻るんじゃない？」

バンドがギュッと狭くなった。

「これは大きく動く前触れか？」

バンドが広がった。

「勢いが出たのか？それとも行きすぎなのか？」

どっちなんだと。

ボリンジャーバンドを表示すると、チャートが一気に“それっぽく”見えます。

上下に帯がある。
真ん中に線がある。
価格がその中を行ったり来たりしている。

なんとなく、相場の限界ラインが見えている気がするんですよね。

上に触れたら、もう高い。
下に触れたら、もう安い。
真ん中に戻るはず。

そう見たくなる。

気持ちは分かります。分かるんですが。

はい、ここでバンド占いが始まります。

「2σに触れたから反転しそう」
「いや、バンドウォークだからまだ強そう」
「上位足では上限だけど、下位足では押し目っぽい」
「下位足はきれい。上位足は……まあ、あとで見るか」

都合のいいバンドだけ採用し始めました。

これ、やりますよね。

いや、やらない人もいるかもしれませんが、私は普通にやっていました。

こういうとき、人は“バンドを見ている”顔をしながら、実は自分の願望を見ているんですよね。しかも、わりと冷静なつもりで。

かくいう私も、昔はボリンジャーバンドを「反転しそうな場所を教えてくれる便利な柵」みたいに見ていました。

上のバンドは天井っぽい。
下のバンドは床っぽい。

触れたら戻る。

そんなふうに見えていたんです。

でも実際の相場は、そんなに親切ではありません。

上のバンドに触れたあと、そのまま上に張りつくこともあります。
下のバンドに触れたあと、そのまま下方向に押し込まれることもあります。

ボリンジャーバンドは、価格を跳ね返す壁ではありません。

ここがかなり大事です。

ボリンジャーバンドは、価格が平均からどれくらい離れているのか。
値動きの幅が広がっているのか、狭くなっているのか。
価格がバンドの中でどの位置にいるのか。

そういう相場の状態を見るための道具です。

これを見たからどうこう、という話ではありません。

同じチャートを見ていても、資金量も時間軸も、耐えられる損失も違えば、実際の判断は変わります。

今回の話は、上限に触れたからどうする、下限に触れたからどうする、という売買判断の話ではありません。

FXチャートを前提に、ボリンジャーバンドを使って、いま相場にどんな圧力が残っているように見えるのか、値幅がどう変化しているのかを整理する話です。

ここでいう買い圧力、売り圧力というのも、「買いましょう」「売りましょう」という意味ではありません。

価格を上へ押し上げているように見える動き。
価格を下へ押し下げているように見える動き。

それをチャート上で観察するための言葉です。

バンドに答えを聞くのではなく、バンドを使って相場の状態を問い直す。

そんな感じで読んでもらえればと思います。

ボリンジャーバンドは壁じゃない。まずここで勘違いします

ボリンジャーバンドを初めて見たとき、多くの人が外側のバンドに目を奪われます。

上のバンド。
下のバンド。

この2本が、いかにも意味ありげなんですよね。

価格が上のバンドに触れる。

「高いところまで来た」

価格が下のバンドに触れる。

「安いところまで来た」

ここまではいいです。

相対的に高い位置、低い位置を見ているわけですから。

ただ、ここから一歩進んで、

「だから戻る」

と考え始めると、急に話が雑になります。

2σに触れた瞬間、反転係の人が出てくるわけではありません。

「はい、ここ上限なので戻してくださーい」

みたいな係員はいません。

チャートにそんな親切な警備員がいたら、たぶんみんな苦労していません。

ここで少しだけ仕組みの話をします。

標準偏差とか言われると、急に眠くなる人もいると思います。
分かります。なんか数学の授業が始まりそうですからね。

でも、ここはそこまで難しく考えなくて大丈夫です。

ボリンジャーバンドは、一般的には真ん中の移動平均線を中心に、上下へ標準偏差を使って帯を描く指標です。

よく知られているのは、20期間の単純移動平均線をミドルラインにして、その上下に2標準偏差のバンドを表示する形です。

ただし、これは広く使われている初期設定のようなもので、「どの相場でもこの設定が正解」という意味ではありません。

ここ、けっこう勘違いしやすいです。

20期間、2σ。

なんかそれっぽい。
チャートソフトにも最初から入っている。
みんな使っているっぽい。

じゃあこれで正解なのか？

そう言いたくなりますよね。

でも、その質問をした時点で少しズレています。

見たいのは、設定の正解探しではなく、自分がどの時間軸の値動きを見ているのかです。

ざっくり言えば、ボリンジャーバンドは中心から見て価格がどれくらい離れているかを視覚化したものです。

バンド幅が広がるなら、設定期間内の値動きの振れ幅が大きくなっている。
バンド幅が狭くなるなら、設定期間内の値動きの振れ幅が小さくなっている。

上のバンドに近いなら、平均から見て高い側にいる。
下のバンドに近いなら、平均から見て低い側にいる。

最初から全部を読もうとしなくていいです。

むしろ最初から全部見ようとすると、だいたい迷子になります。

ここで大事なのは、バンド上限や下限を「価格を跳ね返す壁」として見ないことです。

たとえば駅のホームで考えてみましょう。

あなたが初めて訪れた駅だとします。

降り立った人々はなぜかホームの端のほうに向かっている。

「改札への階段は駅の中央付近にあるはず」と予想していたあなたは、それを見て

「端に行った人たちは、そろそろ中央に戻ってきて混雑するだろう」

と考えますね。

でも、改札への階段がホームの端のほうにある駅なら、人の流れはそのまま続くかもしれません。逆に、階段が中央にあるなら、途中で人の流れが戻ってくるかもしれません。

ここで大事なのは、予想よりも「なぜ人々は駅の端のほうへ向かっているの？」という事実を理解することです。

人々が端に集まっていたこと自体より、なぜ端に寄っているのかを見る必要があるわけです。

つまりこの場合、「改札への階段はどこにあるのか案内板を確認しましょう」ということですね。

チャートも同じです。

価格が上のバンドに触れている。
それは、相対的に高い位置にいるという観察です。

でも、それがレンジ内の行きすぎなのか、上方向の圧力が残っている中でバンドに沿って進んでいるのかは、別の確認が必要です。

「じゃあ結局、上限タッチは無視でいいの？」

いや、そういう話でもないんです。極端すぎます。

価格が下のバンドに触れている。
それは、相対的に低い位置にいるという観察です。

でも、それがレンジ内の下限付近なのか、下方向へ押し下げる動きが続いている中の一部なのかは、同じように分けて見たいところです。

「触れた」で終わらせるから迷子になる

ボリンジャーバンドを見るときに、意外と雑になりやすいのがここです。

触れた。
出た。
戻った。

この言葉だけで片づけると、かなり危ないです。

ローソク足のヒゲだけがバンドに触れたのか。
実体がバンド外に出たのか。
終値で外側に残ったのか。
触れたあと、すぐ内側に戻ったのか。

ここで見え方は変わります。

ヒゲだけが上のバンドに触れて、終値では内側に戻っているなら、上方向へ一度伸びたものの、その価格帯では押し戻されたようにも見えます。

一方で、終値で上のバンド付近に残り、次の足も同じ側に残るなら、価格が高い位置に滞在しているようにも見えます。

これを同じ「バンドタッチ」で処理すると、だいたい迷子になります。

はい、バンドタッチ一括管理システムの弊害です。

便利そうに見えて、けっこう雑。

見る場所は、バンドに触れたかどうかだけではありません。

ヒゲなのか、実体なのか。
終値で残っているのか。
すぐ内側へ戻っているのか。
ミドルラインがどちらへ傾いているのか。
バンド幅が広がっているのか、狭いままなのか。
上位足ではどの位置にいるのか。

ここまで見て、やっと「触れた」以外の話ができます。

ボリンジャーバンドは壁ではありません。

位置を測るための帯です。

壁だと思って見ると、価格が壁をすり抜けた瞬間に焦ります。

そして焦ったあとに、だいたいこう言います。

「今回はバンドが効かなかった」

いや、効く効かないの前に、見方が少し違ったかもしれません。

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part①はここまでです。

続きは以下のpart②でお楽しみください。

テクニカルアナリスト/投資診断士®️/FP技能士/FX,株式トレーダー/EA開発者
daice