中国球团矿价格

全球直接还原铁产量破1.4亿吨印度引领增长新浪潮

中国粗钢产量降幅最大，约减少2400万吨尽管基于直接还原铁的炼钢需求相对强劲，但去年全年整体仍呈下滑态势钢材价格下跌速度远超原料成本降幅，导致去年全年钢铁行业利润空间遭受显著压缩另一方面，2024年全球铁矿石供应相对稳定，价格全年呈下行趋势，波动幅度较往年收窄去年62%品位铁矿石最高价出现于1月初，最低价见于9月份，年末稳定在100美元/吨左右；球团矿和直接还原球团矿价格同样延续下行趋势 米德莱克斯每年编纂发布的《全球直接还原统计数据》，已成为全球钢铁行业的重要参考资料。

钢材

Mysteel周报：中国钢坯出口稳中偏强运行 伊朗方坯出口延续疲软态势（7.18-7.25）

自6月巴基斯坦将方坯进口关税从11%下调至5%后，伊朗对该市场的出口吸引力明显增强此外，上周约数千吨伊朗半成品以455-460美元/吨DAP价格售往土耳其 在成品材出口受限的背景下，伊朗供应商积极拓展金属化产品和上游原料出口市场消息称，一笔7000吨DRI供应合同以260美元/吨CFR签订，折算FOB价格约为240-245美元/吨球团矿市场交易同样呈现活跃态势，Sirjan Iranian Steel（SISCO）过去两周向中国出口球团矿21万吨，最高成交价达92-93美元/吨FOB。

周报

中州期货：印度铁矿和粗钢产量大增

当前我国钢厂亏损较多，低品位矿市场流通性较强，印度铁矿石价格优势明显，且海运距离短，得到了中国钢铁厂商的青睐中国自印度进口铁矿主要为粗粉（占64%）和球团矿（占32%），且从印度进口的球团矿占中国进口球团矿总量的31% 2009年以来印度铁矿出口关税调整比较频繁，对出口量影响较大比如2022年11月下调铁矿石出口关税，铁品位58%以上矿石关税由50%下调到30%，58%品位及以下矿石、球团和块矿品种恢复零关税。

钢材

中州期货：2023年印度铁矿石产量展望

原因有两点 1.2016年印度政府对低于58%品味的铁矿出口采取0关税的政策二、中国钢铁企业对铁矿石的需求大大高于预期 2022年5月，印度政府上调铁矿石出口关税，导致印度铁矿石出口不畅，同年11月，印度政府宣布取消铁矿石出口关税 2023年前5个月，海外主流铁矿石价格稳步上涨，中国钢铁企业为了消减成本，对印度低品位的铁矿石需求增加，积极的出口市场情绪推动了印度国内铁矿石和球团矿的生产，产量的显著回升也促进了出口的增加。

炉料

伊朗宣布大幅提高原材料出口关税？ 有待商榷！

且提高出口关税，并不会直接导致供应的直接缺失，主要是平衡高关税和出口量价之间的矛盾，高关税会抬高出口价格，但不是当前价格与关税的简单相加 值得注意的是，虽然中国进口伊朗矿并不多，但是伊朗出口的较多的是球团矿，中国从伊朗进口的球团约占中国总进口量的22%，若提高关税，预计将会增加钢厂对国产球团和块矿的需求综上，即使伊朗提高铁矿石关税是真，对于中国的铁矿石供需市场的影响微乎其微，更多还是关注国内下游需求为主。

钢矿动态

印度铁矿石和球团矿出口量缘何激增？

然而，中国钢铁价格在整个3月份都在下跌，利润率的压力加上主流矿价格的飙升，迫使钢厂寻找低成本的替代品 其三，印度铁矿石产量及出口动能激增自印度取消对低品位铁矿石和球团矿征收出口关税以来，印度铁矿石产量一直在增长印度原材料产量的增加，除满足印度国内粗钢产量的增加之外，也确保了更大的出口量高涨的出口市场情绪又进一步提高了印度铁矿石和球团矿商生产的积极性

产业动态

印度铁矿石和球团矿出口量缘何激增？

然而，中国钢铁价格在整个3月份都在下跌，利润率的压力加上主流矿价格的飙升，迫使钢厂寻找低成本的替代品 其三，印度铁矿石产量及出口动能激增自印度取消对低品位铁矿石和球团矿征收出口关税以来，印度铁矿石产量一直在增长印度原材料产量的增加，除满足印度国内粗钢产量的增加之外，也确保了更大的出口量高涨的出口市场情绪又进一步提高了印度铁矿石和球团矿商生产的积极性

炉料

建设年产能400万吨球团矿厂，淡水河谷为何选择中东？

换句话说，淡水河谷在阿曼苏哈尔的布局，只是服务于当地，忠于2007年其设立的初衷，阿曼苏哈尔转运中心的转运量很难有爆发式增长的前景况且淡水河谷马来西亚铁矿石转运中心的功能已经在弱化，这是淡水河谷将铁矿石销售前置到中国港口的一个必然结果 综上，中东未来可能会有更多钢材产能、DRI产能和球团矿产能得到释放，但其资源禀赋特性和辐射面，决定了中东很难成为铁元素集散中心 2022大宗商品年报出炉在即！欢迎抢鲜品读！ 报告聚焦钢材、煤焦、铁矿石、不锈钢新材料、铁合金、废钢、有色金属、建筑材料、农产品等9大品种，由上海钢联100多位资深分析师倾力打造，深度剖析100余条细分产业链长周期数据，囊括行业热点、宏观政策等全方位解读，涵盖价格价差、成本利润、产能产量、库存、资源流向、区域供需平衡、市场竞争格局等基本面分析…… 点击链接了解更多：点击查看 。

产业动态

建设年产能400万吨球团矿厂，淡水河谷为何选择中东？

况且淡水河谷马来西亚铁矿石转运中心的功能已经在弱化，这是淡水河谷将铁矿石销售前置到中国港口的一个必然结果 综上，中东未来可能会有更多钢材产能、DRI产能和球团矿产能得到释放，但其资源禀赋特性和辐射面，决定了中东很难成为铁元素集散中心 2022大宗商品年报出炉在即！欢迎抢鲜品读！ 报告聚焦钢材、煤焦、铁矿石、不锈钢新材料、铁合金、废钢、有色金属、建筑材料、农产品等9大品种，由上海钢联100多位资深分析师倾力打造，深度剖析100余条细分产业链长周期数据，囊括行业热点、宏观政策等全方位解读，涵盖价格价差、成本利润、产能产量、库存、资源流向、区域供需平衡、市场竞争格局等基本面分析…… 点击链接了解更多：点击查看 。

炉料

[PVC]：隆众早讯快报--周一版

周末印度政府为控制通胀，对进口PVC产品关税由现行的10%将为7.5%；隆众了解，对中国等PVC反倾销2月失效以来，中国对印度进口量大幅增加，目前中国大陆及台湾地区价格较低，印度此举在卢布汇率走低情况下为降低进口成本价格，抑制通胀，解决供应短缺，但对中国出口量影响不大 印度政府对钢铁和原材料的出口征收重税为确保国内原材料供应稳定，钢铁产品价格稳定，各类铁矿石出口将面临50%，球团矿出口451%，各钢材出口15%。

早间提示

印度“入场”，全球铁矿石供需格局存变数

我国钢厂高炉铁矿中球团矿的入炉配比约为15%，考虑到目前钢厂利润较低，现在也不是烧结限产季，属于球团用矿的“淡季”，印度球团的出口还需考虑矿山的出口利润等情况，球团的情况后面还需继续观察 中国的进口铁矿石里来自印度的占比3%，来自俄罗斯和乌克兰的铁矿石占比2%—4%虽然印度铁矿石占我国铁矿进口总量的比重不大，但是继俄乌供应缺口后，非主流矿“少量累积”的偏紧值得关注，适度加快国内铁矿石资源的开发进度，对保障原材料的供应和价格的稳定越发重要。

炉料

淡水河谷2022年第一季度产销量报告

南部系统和东南系统由于部分运营区在 2021 年得到调试和复产，产能有所提升，这部分抵消了上述影响 2022年第一季度，铁矿石粉矿和球团矿销量为 6060 万吨，溢价为 9.0 美元/吨，较上季度环比上涨 4.3 美元/吨，原因包括：（1）65%品位铁矿石和低铝铁矿石价值指数与 62%品位铁矿石价格指数间的价差扩大；（2）部分高硅矿在最终销售前在中国的选矿厂得到精选，提高了产品组合的质量。

钢矿动态

Mysteel：看数据说废钢——运输不畅 资源紧张 废钢价格继续稳中有涨

受疫情影响，废钢流通受阻，钢厂到货情况不理想废钢库存处于一年来最低水平，由于到货不及日耗，钢厂一直在消耗库存，情况不容乐观同时运费上涨使得钢厂利润收缩，很多地区即便供货方出高价，货车司机考虑安全问题也不愿意接单近期废钢价格上行，大多地区仍是有价无市的局面 【相关品种】 铁矿：高价格状态较难维持 从国内球团供需来说，球团需求旺季也因采暖季收尾而开始结束，最近我们调研的国内钢厂球团入炉比也已经处于减量趋势中；其次是中国与欧洲钢厂需要依赖外采球团资源不同，中国国内也生产大量的球团矿，目前国内球团年产量已经超过2亿吨，且中国钢厂与欧洲钢厂相比球团矿的入炉比相对较低。

看数据说废钢

Mysteel解读：外部因素推动进口球团矿价格上涨但内需无法长期支撑

一方面近期俄乌资源无法供应直接推动了乌球和俄球的价格上涨，另一方面欧洲钢厂从印度球团厂的采补也推动了印度球团出厂价格的上涨据部分市场消息人士透露印度球团厂在3月初招标的低铝球团矿的出厂价（不含运费）已经超过220美元/干吨，远远超过先前出口到中国到港价（含运费），并且这个价格还在不断的上涨 从基本面的来看，近期港口的球团库存处于一个缓慢累积的过程，据Mysteel 中国45港球团矿周度数据变化显示，截止到3月11日，Mysteel中国45港进口球团矿库存为483.56万吨，较春节前1月28日上涨73.4万吨，基本上与2020年和2021年同期库存水平持平。

研究报告

Mysteel数据解读：2021年澳巴以外国家铁矿石发运分析

值得注意的是，2020年加拿大铁矿石出口至中国的比例在33%左右，2021年这一比例下降到24%左右，下降约9个百分点 一是跟国外生产逐渐复苏分流铁矿石有关，一是跟中国的铁矿石需求结构有关加拿大主要出口品种为球团矿和精粉，加拿大球品质高，是钢厂入炉的首选但是下半年中国铁精粉连续累库，性价比要优于进口铁精粉；同时造球有限产，需求下滑 （五）秘鲁铁矿石出口价格同比增长支持其生产与出口 2021年秘鲁铁矿石发运总量1703万吨，同比增加35.4%，其中上半年同比增加97.4%，下半年同比增加2.3%。

聚焦

Mysteel：铁矿石库存研究——港口累库周期初显

球团矿的性价比在绝对高的焦炭价格下面得到充分体现，港口库存出现了连续性的去库，截止7月30日，中国45港球团库存386万吨，去库23万吨；其他三大类库存不同程度累库，其中块矿因为烧结生料原因加上本身溢价偏高，需求下滑迅速，库存累库280万吨至2018万吨粗粉库存因整体到港偏高原因库存累库251万吨至9433万吨；精粉库存供需波动不大，库存累库 129.8万吨至975.6万吨 第四部分：下月预测 展望八月份，Mysteel45港铁矿石库存量有进一步累库趋势。

铁矿石聚焦

热烈祝贺2021钢铁中国•第十一届海南钢市高峰论坛顺利召开

除中国外的国家生铁产量1.52亿吨，同比增加1173万吨，增幅8.39%，疫情稳定后国外终端需求较好，国外钢厂复产较为积极；高利润下，钢厂对中高品矿需求增加供给侧改革后高炉大型化使得钢厂对块球和球团矿的入炉比例提高；同时今年钢厂烧结矿品位明显提高，前3月主要有品种间性价比驱动，4月份后主要由于高利润刺激，对高品矿需求持续增加按上半年发运比例和国内限产不扩大来考虑，则下半年国内进口量较上半年增加4143万吨，国内需求增加2683万吨，整体过剩1459万吨；目前钢厂高开工位于高位和中高品库存处于低位，以及需求淡季因素下，钢厂维持低利润状态，对原料价格有利，但长期来看，铁矿下半年基本面弱于上半年，结构型矛盾逐渐缓解，因而矿价难超上半年顶部，底部受全球钢价支撑。

日报

淡水河谷2021年第一季度产销量报告

尽管本季度球团厂运营业绩较为低迷，但淡水河谷预计，随着廷博佩巴矿区和大瓦尔任矿区球团精粉供应增加，2021年球团矿产量将逐步增长 2021年第一季度，铁矿石粉矿和球团矿的销量合计达到6560万吨，同比增长11%，这主要得益于铁矿石产量的增长，但被球团精粉供应减少部分抵消铁矿石溢价为8.3美元/吨[2]，原因在于中国以外的市场需求强劲复苏、中国焦煤价格上涨，以及在提高高炉生产率需求的支撑下，65%品位和62%品位铁矿石价格指数间的价差扩大，球团矿溢价增加。

炉料

2021年度一季度淡水河谷（Vale）铁矿石产量同比增长14.2%

尽管本季度球团厂运营业绩较为低迷，但淡水河谷预计，随着廷博佩巴矿区和大瓦尔任矿区球团精粉供应增加，2021 年球团矿产量将逐步增长 销量：2021 年第一季度，铁矿石粉矿和球团矿的销量合计达到 6560 万吨，同比增长 11%，这主要得益于铁矿石产量的增长，但被球团精粉供应减少部分抵消铁矿石溢价为 8.3 美元/吨，原因在于中国以外的市场需求强劲复苏，中国焦煤价格上涨，以及在提高高炉生产率需求的支撑下， 65%品位和62%品位铁矿石价格指数间的价差扩大，球团矿溢价增加。

钢矿动态

2021年度一季度淡水河谷（Vale）铁矿石产量同比增长14.2%

铁矿石溢价为 8.3 美元/吨，原因在于中国以外的市场需求强劲复苏，中国焦煤价格上涨，以及在提高高炉生产 率需求的支撑下， 65%品位和62%品位铁矿石价格指数间的价差扩大，球团矿溢价增加 目标产量：根据运营稳定和恢复计划， 淡水河谷 2021 年第一季度年化产能达到 3.27 亿吨，原因在于廷博佩巴矿区的选矿生产线（年产能 700 万吨） 投入使用，但其他矿区（伊塔比拉（Itabira） 和穆图卡（Mutuca） ）的运营限制部分抵消了这一正面影响，这一点此前已予以披露。

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