定投回测程序：哪怕是收益最低的沪深 300，坚持无脑定投 13 年，结果也挺惊人

折腾了快两周，终于把定投回测程序的数据源问题给彻底解决了。

我通过 AkShare、腾讯财经 API 等多个渠道进行了交叉数据清洗，确保了“后复权”数据的准确性。数据源稳了，回测出来的逻辑才敢信。

今天我不聊复杂的加码策略，先回归本源，做了一个最基础的测试：如果过去十几年，我们只是“无脑定投”，结果会怎样？

01. 统一定投参数（控制变量）

统一定投参数

为了公平起见，我设定了一个非常简单的“傻瓜模式”：

• 定投频率： 每月固定买入一次。

• 单笔金额： 1000 元。

• 回测周期： 2012 年 5 月至今（约 13.8 年，部分指数按上市时间对齐）。

• 操作逻辑： 不看行情、不选时、涨跌都买。

02. 6 大热门指数的“成绩单”

创业板

沪深300

中证500

中证1000

纳斯达克100

标普500

在完全不人工干预的情况下，按最终投资年化收益率从低到高排名如下：

1. 沪深 300： 最终年化收益率 5.35%

2. 中证 1000： 最终年化收益率 7.00%

3. 创业板指： 最终年化收益率 10.01%

4. 中证 500： 最终年化收益率 10.80%

5. 标普 500： 最终年化收益率 12.15%（注：受汇率及行情波动影响）

6. 纳斯达克 100： 最终年化收益率 21.27%

03. 时间给出的“完美答案”

看着这些数据，最让我感慨的是排在末尾的沪深 300。

过去 13.8 年，哪怕你是在 5178 点的山顶入场，哪怕经历了漫长的阴跌。每个月雷打不动存 1000 元，累计投入 16.6 万元，最终总资产也变成了 32.1 万元。

5.35% 的年化虽然不惊艳，但它跑赢了绝大多数银行存款和市面上的稳健理财。

而纳斯达克 100 的数据则可以用“恐怖”来形容：同样是每月 1000 元，累计投入 15.5 万，最终资产总计 53 万多。当然，这得益于过去十年美股波澜壮阔的技术长牛。

04. 为什么我们要坚持定投？

很多人问我，为啥非要折腾这个程序？

通过这次回测我更坚定了：不要让你辛苦赚来的钱，躺在账户里无声无息地贬值。

每个月攒下 1000 元，让它去享受时间的回报。这个过程并不是直线上升的，中间会有很长一段时间账户是浮亏的。但只要你选的是代表国运或行业趋势的宽基指数，时间最终会给你一个交待。

慢富，才是真正的财富之道。

今天这些数据只是“无脑模式”的基准分。明天，我准备在程序里叠加我那套“越跌越买”的阶梯加码策略。 我想看看，通过技术手段进行的“人工干预”，到底能不能在同样的时间周期下，跑赢这种纯粹的无脑定投。

⚠️ 特别声明及风险提示：

1. 历史不代表未来： 以上所有数据均基于历史行情回测，过去跑得好，不代表未来躺着赚。

2. 回测非实盘： 模拟数据未考虑交易佣金、印花税及实际操作中的滑点，仅供逻辑参考。

3. 拒绝无脑跟风： 指数定投虽是“傻瓜模式”，但中间动辄 30%-50% 的回撤压力极高。

4. 核心原则： 本文仅为技术探索和投资笔记，不构成任何投资建议。市场有风险，入市需谨慎，请务必独立决策。

💡 互动环节：这 6 个指数中，如果只能选一个作为你未来 10 年的“养老底仓”，你会选哪一个？欢迎在评论区聊聊你的逻辑。