【検証シリーズ】🇯🇵📊勝率１００％！三菱商事の「1月〜3月」における株価アノマリー。過去5年のデータを調べてみました。
おはようございます。ふっくんです。
今年も残すところあとわずかとなりました。
皆さんは来年に向けたポートフォリオの準備はお済みでしょうか。
今日は、私が年末年始のポジションを検討する中で見つけた、ある「驚愕のデータ（季節性）」についてシェアしたいと思います。
あくまで過去の傾向に基づく検証であり、投資推奨ではありませんが、「こういう視点もある」という一つの事例としてご覧ください。
■ 検証したルール
対象は、商社株の筆頭である「三菱商事（8058） 」
以下のシンプルな条件で、直近5回（過去5年）のパフォーマンスをバックテスト（検証）しました。
買い：12月30日（大納会）の「寄り付き（始値）」
売り：3月31日（年度末）の「寄り付き（始値）」
※配当権利落ち後の売却となるため、3月末の配当金も利益に加算しています。
つまり、「年末の朝に買い、年度末の朝に売る」という3ヶ月限定の保有です。
■ 検証結果（100株保有の場合）
※株式分割（1:3）を考慮した現在の価値に換算しています。
※利益は「値上がり益＋配当金」の合計です。
🔴 2025年 (24年末→25年3月)
投資額：26.2万円
利益 ：+0.7万円 (配当込)
騰落率：+2.7%
判定 ：勝ち ※値動きは横ばいでしたが、配当金（50円/株）のおかげでプラス着地しました。
🔴 2024年 (23年末→24年3月)
投資額：22.5万円
利益 ：+12.4万円 (配当込)
騰落率：+55.1%
判定 ：勝ち
🔴 2023年 (22年末→23年3月)
投資額：14.2万円
利益 ：+1.6万円 (配当込)
騰落率：+11.8%
判定 ：勝ち
🔴 2022年 (21年末→22年3月)
投資額：12.1万円
利益 ：+3.4万円 (配当込)
騰落率：+28.1%
判定 ：勝ち
🔴 2021年 (20年末→21年3月)
投資額：8.4万円
利益 ：+2.3万円 (配当込)
騰落率：+27.3%
判定 ：勝ち
【まとめ：5勝0敗（勝率100%）】
なんと、直近5回において「負けなし」です。
かつての負けだった2020年（コロナショック）が検証期間から外れたことで、「バフェット氏が買い始めてからは一度も負けていない」という黄金のアノマリーが完成してしまいました。
■ なぜこの時期に強いのか？（考察）
この時期に株価が上昇しやすい背景には、以下の需給要因が重なっていると考えられます。
1. 新NISA・NISA枠の復活（1月）
年明けは個人の非課税枠が復活するため、高配当かつ累進配当（減配しない方針）を掲げる三菱商事には、長期保有目的の資金が入りやすい時期です。
2. 3月決算・配当取りの動き
年が明けると「3月末の配当」を意識した買いが増えます。また、権利日が近づくにつれて売り手が減る（権利落ちまで持ちたい）ため、需給が引き締まる傾向があります。
3. マクロ環境
現在は円安水準や資源価格（金・銅など）の堅調さが続いており、商社にとっては業績の追い風となる環境です。
■ 私の投資シナリオ
以上のデータを踏まえ、私は今回、以下の通り動くことにしました。
エントリー：明日、12月30日（火）の寄り付き（成行買い）
エグジット：3月31日（月）の寄り付き （成行売り）
年末の最終取引日である明日の朝にポジションを作り、新年の需給好転と3月の配当取りを待つ戦略です。
もちろん、投資に「絶対」はありませんし、今年だけ傾向が変わる可能性もゼロではありません。
ただ、過去の確率（100%）と現在の環境を天秤にかけた時、「分が良い勝負（リスクリワードが良い）」と判断しました。
🌸 4/1に「答え合わせ」をしましょう
さて、この検証通りの結果になるのか、それとも相場の気まぐれが勝るのか。
結果は4月1日に、実際の数字とともに検証レポートを出したいと思います。
春に一緒に答え合わせをしましょう。
どうなるか、今から楽しみですね。
合わせて読みたい
今回は商社の季節性アノマリーについての検証でしたが、別の視点からの検証記事も公開しています。
データに基づいた分析に興味がある方は、こちらの検証レポートもぜひ合わせてご覧ください。
⚠️免責事項⚠️：本記事は過去のデータに基づく個人的な検証と方針を記したものであり、将来の利益を保証するものではありません。投資判断はご自身の責任で行ってください。
