10月30日～後の決算まとめ一言
画像とは関係ないです。（＞＜）
美味しそうと思って、頭に糖分足りなくて（笑）
今回も決算まとめてて、出だしは良い良いで一番最初よりは簡便にまとめるも、やっぱりいっぱい決算が1日5件～10件出てくると
その簡略化したものでも(10月30日分の日立まではやってました)
手が回らない。到底追いつかない。
そして眼が痛くなる。。。っていう
夏の決算時と一緒のルーーープやん！
最後そうなって、ぐだぐだなって、見きれなかったやん！
そろそろ学ぼうよ、という感じなんですが。。
無理やーんってなって、自分用にはもうちょっと一言よりも
まとめてるのですが、それをnoteとして投稿しようと思うと、
それをやるの到底追いつかないし、無理だなということで、
30日の富士通からは一言にしようかなと。
それでも11月末までで一言用でもまとめ終わったら上出来という目標でやります。もしお付き合いいただけるなら、見て下さるなら。（－ｍ－）↓
ただざっと一言感想なので、思い違いもあるかも。
#6702 富士通 〇
本業いい。Uvance注力領域のData & AI事業強化。国内DX対応◯ データサイエンスに強みを持つブレインパッド社への公開買付け（TOB）、成長市場での圧倒的なリーダーポジションを目指す方針。
通期据え置きが嫌気されたか株価反応マイナス。
最高値つけて売られた。(終値では＋0.77％)
利益に一過性の新光電機工業や富士通ゼネラルの売却益が乗っかっており、来年に前年同月比下がる恐れ。2年5年平均のPER割高感ない。2年5年PBRは割高。EPSとBPSからの評価は【割高】PEGレシオは0.22で【割安】
ROEが12.58%と高め。(10月30日決算)
#7148 FPG △
決算翌日下落(-6％・そのまた翌日＋4％)。減配によるものと思われる。(配当性向50％に戻すため減配なされた）ただそれでも利回りは高い。売上が過去最高も営業利益は減益。市場金利上昇の影響を受ける。金利上昇により支払い利息が増える。また案件ごとに利益率など違い、それによってけっこうぶれる。今回期ずれもある。2026年9月に収益が乗る見込み。
現状のPER2年5年レンジはPER・PBRは割安め。
予想配当利回りの最大値は今年4月の暴落時7.16％・現状の5.61％でもそこそこの位置。EPS250.8、BPS681.5 3189.5 ÷株価2221＝1.43 【普通】
割高で3189以上。割安で1594.5
PERが8.9倍と低い 〇 PBR3.28は低くない。✕
自己資本比率は45％と低いけど、流動比率は291.5％と高い。
配当性向は60.3％と高く減配リスクはある→実際50％配当性向目標に対して減配。ROE32.93％とめちゃくちゃ高い。(10月30日決算)
#7241フタバ産業 △
決算翌日下落(－3.96％)。売上高下方修正・営業利益・経常利益・純利益は上方修正。売上高下方修正は触媒価格の変動と為替。
利益の上方修正は販売実績〇と利益率改善と本業は良さそう。自己株式取得。PER7.0倍 〇 PBR0.68倍 〇 自己資本比率37.5％は✕ 低い。
流動比率106.1％ 微妙。 ROE 5.13％ △
配当利回り4.25％ 〇 配当性向 54.8％ ✕ 累進配当・DOE3.5％下限。
株主は意識してるっぽい。現状PERは2年平均中央、5年割安・PBRは中央あたり。2024年8月暴落時最大利回り5.94％・現状4.25％
eps134.1と1313.9のBPS で足すと2654 ÷ 943 ＝2.81 【割安】
(10月30日決算)
#5821平河ヒューテック ◯
通期上方修正。電線・ケーブル製品好調。(エネルギー産業関連ケーブル好調。車載用ケーブルも〇）本業いい〇
吉野川電線の株式取得での負ののれん発生益で特別利益乗ってる部分はある。生成AI用途向けはいいけど、民生エレクトロニクス向けの設備投資はあまり良くない。医療用は伸びてない。利益率改善してる。
株式の無償割当があるので配当額一緒でも実質的に増配となる。
PERは11.9で低くはない。PBR0.97倍。自己資本比率高い82.2％◎
有利子負債比率 8％ 〇 流動比率640.4％ 〇
ROE5.37％ △ 現状配当利回りは低くなってしまった。(株価上がって)
配当性向32.8％ 〇 累進配当。
現状のPERは2年平均中央、5年平均中央より少し割安、ただほぼ中央。
現状のPBRは2年5年平均割高め。
配当の最大利回り、今年4月9日の4.17％、現状利回り1.77％
かなり株価上がった。恩株化もしたため、半分株数売り恩株化。
株価反応は大きくプラス(+21.51％）。上方修正だからか。
26年のepsは223.7 2237＋2615.2(2025年のbps)＝4852
4852÷2657＝1.82 【普通】
これだけ株価上げてもまだ、普通なんだ。(10月31日決算)
#8473 SBI ◯(一般的に◯個人的◯△)
収益大幅に増加。PE投資事業が大きな成長。通期は非開示。
バイオ・ヘルスケアやWeb3関連を含む次世代事業が前年同期の損失から黒字転換なったのは面白い。
ただ、暗号資産事業が赤字転落したのは今後のリスクとしてある。
通期非開示は、業績が株式市場の変動により大きく左右されるため。
12月に株式分割1：2がある。2026年3月期の配当は、前年同期比10円増の1株当たり40円。
自己資本比率3.9％ってめちゃくちゃ低い、金融は低いけど、
有利子負債比率457.6％もすごく高い。レバかかってる？そこはリスク。
配当性向31.7％・ROE12.85％
現状のPBR2年5年平均、中央より割高め
2024年8月暴落時5.5％・今年4月暴落時5％。今は株価上がり、利回り2.52％ほどと低い→恩株化。
株価反応は+4.54％
通期予想は出してないから、2025.3の分でepsとbpsからは計算するしかない。5158＋3819＝8977 ÷6733(11月7日終値)＝1.33 【普通】
割高で8977。割安で4488。ただけっこうepsは年によるばらつきが多いから、評価が割安とかでも翌年なったら割高とかあるかもしれない。
(10月31日決算)
#6503 三菱電機 〇
インフラ分野(社会インフラシステム、エネルギーシステム、防衛・宇宙システム）が非常に良く、売上増加や一過性の収益(子会社の株式譲渡)により、売上高と営業利益、過去最高。為替と関税のマイナスはあった。あと家電は弱い。通期について 売上高と当期純利益は上方修正。インフラの売上拡大と為替を円安145円に修正で。営業利益は変更なし。 ネクストステージ支援制度特別措置の影響。従業員への支援制度。
今後の防衛・宇宙システムも期待したいなぁ。
自己資本比率61.9％・流動比率202.9％・ROE8.43％・配当性向32.1％
配当利回りは低め。
現状のPER、2年5年平均、2年割高、5年中央より割高め。
現状のPBR、2年5年平均割高。
高い利回り2.1％何度かある。現状配当利回り1.28％
eps179.2でbpsが1925.7 足すて3717÷4297＝0.86【割高】
PEGレシオ1.5 【割高】
株価反応は+0.35％、最高値更新して売られた。富士通と似た株価の動きした。(10月31日決算)
#9513 電源開発 ✕
本業が良くなかった。営業利益は24.3%と大きく減少。最終的な利益はプラスだったけど、それは持ち分譲渡による利益などなので。タイでの販売電力量の減少。松島火力発電所の休廃止、容量市場価格の下落など。加えて発電事業の修繕費の増加もあった。本業の発電・送変電事業の収益力が落ちてるのはなかなか厳しい。カーボンニュートラル化への移行には新規投資負担もある。株価反応は-3.92％
PERは5.8倍・PBR0.38倍と低い〇 ＭＩＸ係数2.204は非常に低い。
自己資本比率36.4％ ✕ 有利子負債比率140.6％✕
新規投資がけっこういるんだろうなぁ。配当性向は低いけど、今はカーボンニュートラルに設備投資がかかるからそっちに資金使う感じだろなぁ。
流動比率163％ ＲＯＥ7.25％ △ 配当利回り3.5％ 配当性向19.8％
2027.3まで下限配当100円設定があるので、そこは配当に一定の安心感。
現状のPER2年平均割安、5年平均割安め・現状のPBR,2年5年平均中央あたり。
昨年8月暴落時は4.48％あった。4％ぐらいは今年もある。現状配当利回り3.5％。
2026.2のeps488.2で2025.3のbpsが7457.4円。足して12339円
12339÷2855＝4.32 【神安】
現状、本業の収益力はなかなか厳しいが、bpsだけ考えても
すぐ上がるとかではなく、利回りが4％近くなってきたら1株積んでいって、とかはありなのかもしれない。(2025.10月31日決算)
#3388 明治電機工業 △〇
次世代モビリティ関連分野の取引拡大や生産性向上・半導体や物流関係の需要増大。通期修正はなし。本業良い。翌日株価は-1.81％でマイナス反応だが。決算内容良いとは思う。対従来予想下回ったからか。
現状のPERは2年平均、割高、5年平均は中央より少し割安。
現状のPBRは2年5年平均、割高。
PER10.2倍・PBR0.81倍 自己資本比率 63.4％ 流動比率237.9％〇
有利子負債比率0.7％ 〇 ROE7.25％ 配当利回り3.91％ 配当性向31.4％
(配当性向目標40％)ではある。
最高配当利回りは、2025年5月15日、イレギュラーで5.84％あるが、今までのレンジだと5％手前が最大利回り。4～4.5％はある。現状3.91％
2026.3のepsが219.8でbpsが2696なので足して4894÷2250(11月7日終値)
＝2.17 【割安】 主要取引先デンソー。(10月31日決算)
#1972 三晃金属 △✕
売上高(製品売上高・完成工事高)が増えたものの、売上総利益率の悪化と販管費の増加により増益幅が限定的であったことが株価反応マイナスになった要因か。建築コスト、諸資材価格が高騰していることによる圧迫。それにより利益率が悪くなっている。今後の課題がある。
株価反応-12.38％。思ってるよりマイナス反応。
PER10.2倍・PBR1.02倍 自己資本比率65.4％
流動比率294.1％〇 有利子負債比率0.3％ 〇 ROE11.30％ 〇
配当利回り4.89％ 配当性向49.8％
現状のPER,2年5年平均中央あたり。現状のPBR,2年中央より割高、5年割高。
2025年5月にイレギュラー配当利回り最大6.63％がある。5.5％目の前は下がったときにはある。現状4.89％。
26.3のeps138円と25.3のbpsが1405.9円。1380+1405＝2785
2785÷1410(7日終値)＝1.975 【割安が目の前の普通】
1392円で割安に入る。 決算で1352まで下がったが、翌日からはじりじり戻してきてる。(10月31日決算)
#2060 フィードワン △
主力の畜産飼料事業が減収。(暑熱や飼養頭羽数の減少や飼料価格も下がった）ただ進捗率はそこそこ。それは水産飼料事業の収益改善(セグメント利益は前年同期比50.4％増)と食品事業の大幅増益(販売方法や売価見直し)でセグメント利益が183.7%増）とはいえ、売上構成として畜産78.7％なので、ここが良くならないと。(食品12.7％・水産8.6％)・株価反応-1.28％
PER7.4倍・PBR0.67倍 〇 自己資本比率44％✕ 低い
流動比率159.6％・ 有利子負債比率52.4％ ROE10.27％
配当利回り現状4.18％ 配当性向25.2％ 〇 三井物産系。
累進配当。DOE3％目安。現状のPER2年5年平均割安。現状のPBR、2年5年中央より少し割安。
最大配当利回りは2025年5月に4.57％ある。現状4.18％利回りもまぁいいところ。eps2026.3が136.0円、2025.3のBPSが1427.3円、 足して2787.3円÷1005円(11月10日13時ごろ株価)＝2.77【割安】 激安は929円。
今後の焦点は畜産が回復するかと水産および食品の売上構成が上がってくるか。(10月31日決算)
#4362 日本精化 〇
株価反応+8.89％。機能性製品分野、特にウールグリース誘導体関連の好調。売上高、営業利益、経常利益、および純利益を上方修正。ヘルスケアとファインケミカルがいいのは、前に★日本精化(銘柄を知る・決算もふまえ㊲）｜luckを調べたときも、「選択と集中」をしているとあったなぁと。
本業がいい。DOE4.3％目標・総還元性向平均50％以上(2026年)・2030年にはDOE5.0％目標。
PER13.9倍 PBR1.25倍 低くはもうない。自己資本比率80.5％ 〇 流動比率434.3％ 〇 有利子負債比率 2.3％ 〇 ROE8.16％
現状配当利回り3.33％ 配当性向43％
現状のPER,2年5年平均割安・現状のPBR,2年中央あたり、5年年中央より少し高い。最大配当利回りは2025年5月の4.47％ 3.6％ぐらいはある。3.5％以上の配当利回りを狙いたい。
eps2026年3月のepsが203.8円、2025.3のbpsが2220で足して、4258円
÷2812円(11月10日14時半ごろ株価)＝1.51【普通】
割安で2129以下。（10月31日決算）
#6932 遠藤照明 △（CD発行が判断難しい）
品質改善活動及び原価低減活動ならびに販売管理費の抑制に努め、売上高の微増に対して利益率が大きく改善。 照明器具関連事業+27.8％と大幅に改善。第三者割当による約50億円の無担保転換社債型新株予約権付社債（CB）発行。(DXのさらなる推進や事業拡大のためのM＆A、事業拡大やグローバル化への人材投資など）
無線制御式LED市場は2030年にかけて年率約+13%の高い成長が見込まれている。CBは現金決済条項により希薄化を抑制する商品設計（ハイブリッド型）となっていて、全て転換された場合の潜在的な株式希薄化率は14.96%に相当。そして、2025年11月21日から2028年11月20日までの約3年間、原則として新株予約権を行使できない転換制限期間が設けられていて、転換制限期間の後に、経営環境や資本政策の変更、または割当予定先からの承諾取得の有無等の諸般の事情により、現金決済条項を行使しないと決定する場合には、既存株主の希薄化が生じる可能性がある→これが嫌気されて株価反応は-7.12％となったと思われる。現金預金もあるし、自己資本比率も高く、流動比率も高いので、自己資金を使ったらいいのになぁとは私も思う。
アドバンテッジパートナーズとの事業提携。
CBと事業提携についてはもう少し調べる必要があると思う。
PER7.4倍・PBR0.67倍 MIX係数 4.958 〇
自己資本比率65.1％ 流動比率296％ 有利子負債比率29.7％ 〇
ROE11.62％ 現状配当利回り4.08％ 配当性向15.4％ 〇
指標はいい。
遠藤照明の配当方針は、中期経営計画（2025～2027年度）、
連結配当性向50%以上、DOE（株主資本配当率）3%目標を掲げ、安定配当を基本としつつ積極的な株主還元。
現状のPER2年中央より割高、5年割安。現状のPBR、2年中央より少し割高、5年割高め。
配当最大利回り、2025年4月末5.41％・現状の4％ほどの利回りもいいところ。2026.3のepsは277.6円、2025.3のbpsが2982.8円、足すと5758円。
5758÷2058＝2.79【割安】 激安で1919以下。
指標いいけど、CBの件や事業提携、これからの成長については今後もしっかりチェックしていく必要があると思う。発行金額も多いし。（10月31日決算）
やっと10月31日決算まで見終わったーーー！！
明日から11月4日決算突入、毎日バイト続くから、なかなか進まないけど、
ちょこちょこー。今日もお疲れ様でしたー！(＞＜)ノ”
