不動産DX、ミガロホールディングス

上場している不動産クラファンの会社分析をしていきたい。

■ ミガロホールディングス（東証プライム：5535）
・企業概要：プロパティエージェント等を傘下に持つ持株会社。顔認証などのDX推進事業と不動産を融合。
・業績・安定性：DX不動産事業での販売価格上昇とDX事業の収益化により、利益率が想定以上に改善。
・直近決算進捗：売上高は業績予想に対し進捗率66.8％だが利益進捗が非常に高く、一部物件引渡しを来期へ回す余裕を見せる。
【不動産クラウドファンディング事業の強み・弱み】
■ Rimple（運営：ミガロホールディングス） ・概要：都心の自社開発マンション等を中心に運用するサービス。
強み：他社ポイント（セゾン永久不滅ポイント等）を独自コインに交換し、投資資金の原資に充てられる。
弱み：人気に対してファンドの供給数が限られており、抽選倍率が非常に高く投資機会を得にくい。

主要指標サマリー

※株価・指標等は直近の市場データ（2026年8月時点）に基づきます。

項目数値・内容評価・補足売上高
連結
500億円〜550億円規模（年間）主力である不動産DXおよび開発事業の売上が安定拡大傾向。
営業利益
30億円規模（会社予想）通期で過去最高益の更新ペース。
PER（予想）約 11.6 倍
不動産業界平均（10〜12倍）と同等で、極端な割高・割安感はない。
PBR（実績）約 1.14 倍
解散価値に近い1.0倍水準に近く、底値の限定を示唆。
配当利回り約 3.1 % ～ 3.3 %
東証プライム平均（約2.0%）を上回る高水準配当。
ROE（実績）約 10.9 %
日本企業の目安である8%を超えており、効率的な稼ぐ力を維持。
株主優待
2026年3月末権利確定日において「500株以上保有で1万円分のデジタルギフト」を配る限定（記念）優待が実施されましたが、恒常的な定期優待制度としては確立されていません。そのため、優待目当ての投資を行う際は次回以降の実施有無（IR発表）を都度確認する必要があります。

投資対象としての評価

【強み・ポジティブ要因】