8.私が投資に「安定収入」を求める理由

資産運用の本を書いた、と言うと
「どの銘柄が上がると思いますか？」
と聞かれることがあります。

ただ、私が重視しているのは、安定して入ってくる収入です。

なぜそうなったのか、今回は、各資産を比較しながら整理してみたいと思います。

株式投資

株式の値上がり益は魅力がある。
上昇局面では資産が大きく増えることもある。

ただ、その逆も速い。
急落は突然来るし、下がっている間の心理的負担は大きい。

市場にはプロが多く、個別株で勝ち続けるのは簡単ではない。
ルールを決めても、値動きの中で感情に左右されることもある。

配当は期待できるが、業績次第で減配や無配もある。
生活の安心感を支えるには、変動が大きすぎると感じるようになった。

インデックス投資(投資信託)

インデックス投資は、有力な選択肢だと思っている。
実際、私もNISAやiDeCoを中心に運用しており、大きな成果が出ている。

長期で見れば成長が期待しやすく、分散も効いている。
ただ性質としては、将来取り崩すための資産に近い。

定期収入というより、老後やリタイア後の資産としての位置づけだ。
そのため私は、インフレ対応型の資産としてポートフォリオの一部に組み込んでいる。

不動産

家賃収入は安定収入の代表格だ。
ただ実際に関わってみると、想像以上に難しい。

物件価格、修繕費、空室、管理コスト。
都心は利回りが低く、地方は目利きが必要。

一度の判断ミスが致命傷になることもある。

収入源や節税対策としての魅力はあるが、
知識と経験が必要な分野だと感じている。

金（ゴールド）

ポートフォリオ全体のリスクを抑える「守り」の資産。

インフレや通貨安に強い一方、
利息や配当といったインカムゲインは生まない。

税制面での効率を考え、私は投資信託をNISA口座で運用している。

暗号資産

昨年は大きく伸びたが、将来性と価格変動の激しさは
常に表裏一体だと感じている。

米国債

過去10数年の推移を見れば、
米国金利は依然として高い水準にある。

金利が高く、今後利下げの見通しがある現在の局面は、
債券保有が定期収入の柱になり得ると同時に、
実は、キャピタルゲインを得られる可能性も作れる。

私は、米国債を
インカムゲインの柱の一つにしている。

ただし、外国債は、「利回り」と「為替」
この二軸で見る必要がある。

FX（外国為替証拠金取引）

インカムゲインの柱になる魅力があるのに、
思いのほか知られていないのが、
FXのスワップ金利(スワップポイント)だ。

二か国間の「金利差」で得られる収益であり、定期収入が得られる。

一方で、FXについて一般的に知られているのは、
「為替差益」による収益だろう。

為替差益は上手くいけば大きいが、リスクも高い。
レバレッジを掛ければ、なおさらだ。

こうしたFXの「為替差益」狙いは、
派手でギャンブル的なイメージが強い。

しかし実は、FXの仕組みで着実にインカムゲインを
積み上げる使い方があることは、意外に知られていない。

私自身、その一人だった。

現在の私の定期収入の中で、
スワップ収入は5割以上を占めている。

- 『外貨インカム』という考え方 -

米国債とスワップは、
どちらも外貨の「金利」を収入に変える仕組みです。

共通した「金利」の仕組みを使っているから、
組み合わせて運用する価値があるのです。

私はこの2つの『外貨インカム』で定期収入の柱を作り、
インデックス投資と両輪で運用することで
資産作りを加速させています。

金利から生まれる収入を積み上げる投資。

この方法を取り入れてから、投資のストレスは大きく減りました。

資産規模が変わると、考え方も変わる

一定の資産規模になると、
それを減らさないようにする「安定性」を重視するようになります。

理由はシンプル。
規模が大きくなれば、低リスクでも増える額が大きくなるからです。

1000万円の5％ ＝ 50万円
3000万円の5％ ＝ 150万円
6000万円の5％ ＝ 300万円

資産が小さいうちは、
リスク資産で増やすか、入金力を上げるしかありません。

しかしある程度の規模になると、
大きく増やすより減らさないことの方が重要になります。

値上り益と安定収入を両立したいなら

・資産が3000万を超えてきた
・値動きより定期収入を増やしたい
・インデックス投資の積立てを取り崩したくない

そう感じる人向けに、
外国債とスワップを用いた定期収入の増やし方を
『外貨インカム投資』に詳しく書いています。

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