3/31(月) 🇺🇸米国マーケット情報 （パフォーマンス、経済指標、 $ADBE 決算情報）
🇺🇸株式市場振り返り
HEADLINE
✅ 月曜日、米国株はほぼ上昇📈、最高値に近い水準で終了
🇺🇸 米国株はほぼ上昇した📈
🔘 DOW:
+ 1.00%
🔘 S&P500:
+ 0.55%
🔘 NASDAQ:
- 0.14%
🔘 RUSSELL2000:
- 0.56%
✅ 週末に複数の記事が掲載され、トランプ大統領がロシアやイランに対するタカ派的な発言や、AI設備投資バブルのシナリオを蒸し返したインフォメーション誌の報道とともに、トランプ大統領がより厳しい関税を選好していることが浮き彫りになったことで、市場は序盤の売り圧力から回復した。 今日に向け、月末と四半期末のリバランスが大きくサポートされるとの話もあったが、この反発に大きな説明はない。 最近の反発は、関税の逆風を和らげるための交渉の可能性についての話を伴う傾向があった。 しかし、これはトランプ大統領が世界貿易のリバランスを強調する発言を繰り返しているのとは対照的だ。 また、消費者心理や企業心理に波及しているヘッドラインの変動も緩和されていない。
🔘 金曜日に株価が急落し、S&P500はこの6週間で5回目の下げとなった
🔘 大手ハイテク株は、5月22日以来6週間ぶりの連敗を喫した後、ほとんどが下落した
🔘 その他のアウトパフォーマーには、クレジットカード、鉄道、石油メジャー、保険、プロテイン、食品・飲料、HPC、タバコ、自動車部品などが含まれた
🔘 アンダーパフォーマーには、航空会社、クルーズ・ライン、工業用金属、半導体、ソフトウェア、バイオテクノロジー、E&Cが含まれた
🔘 マスク氏は、自身のAI企業xAIをX（旧Twitter）と合併させ、前者を800億ドル、後者を330億ドルと評価
✅ 🇺🇸経済指標・経済ニュース
🔘 3月シカゴPMI
予想を上回り、11月23日以来の高水準となった
🔘 ダラス連銀製造業景況指数
24年7月以来の低水準となり、先行き不透明感は2022年以来の高水準となった
火曜日
ISM製造業景況指数、JOLTS求人倍率、建設支出
水曜日
ADP民間雇用者数、工場受注、そしてクグラーFRB議長のコメント
木曜日
ジェファーソンFRB議長とクックFRB議長のコメントとともに、ISMサービス業景況指数、保険金申請件数、貿易収支
金曜日
NFPとパウエルFRB議長のコメントがある。 バーFRB議長とウォラーFRB議長も講演を予定している。
✅ Fed Speak
🔘 リッチモンド連銀 バーキン総裁
利下げを急ぐ必要はないとの見解を示し、関税に関する不透明感を指摘した
🔘 NY連銀 ウィリアムズ総裁
関税は物価に影響するとしながらも、安定したインフレを予想している。
🔘 3/19 FOMC STATEMENT
フェデラルファンド金利の目標レンジを4.5～4.5％に維持することに合意
◉ 大方の予想通り、2会合連続で金利を据え置いた
◉ 景気をめぐる不確実性が高まったと指摘
◉ SEPを見ると、中央値は2025年に50bpの利下げを示し、12月のSEPと変わらなかった
◉ 関税がインフレ期待の上昇を促している
◉ 関税がインフレに与える影響は一過性のもの
🔘 FRB最新ベージュブック (Feb 2025)
1月中旬以降、経済活動はやや上昇しているが、地域によって報告はまちまちである。 また、労働市場は依然として健全であるものの、消費者支出は全体として減少しており、価格感応度は上昇していると指摘された。 また、関税に関する幅広い懸念が指摘され、多くの企業が価格上昇を予想している、あるいはすでに価格上昇が起きていると報告された。
✅ 🇺🇸企業情報、決算情報
🔘 MRNA
マークス博士のFDA辞任を受け、MRNAがVax関連銘柄の中で大きく下落した
🔘 COOP
RKTに94億ドルで買収される
🔘 AAPL
新しいHealthアプリを開発中と報じられ、また別の報道では携帯電話のデッドスポットをなくす競争でSpaceXと争っていることを取り上げた
🔘 BLK
パナマ運河売却、中国規制当局に阻止される
🔘 UBER
BKNGのOpenTableが提携を発表
🔘 ARM
データセンター向けCPUのシェアが今年50%に上昇すると予想
🔘 BX
ロイター通信は、BXがTikTokの米国事業への出資を検討していると報じた
その他 パフォーマンス
🇺🇸国債： イールドカーブのフラット化で堅調
ドル・インデックス： 0.1%上昇📈
金： 1.2%上昇📈し、過去最高値を更新
Bitcoin先物： 0.2％下落📉
WTI原油： 3.1%上昇📈し、地政学的なレトリックがいくらかの支えになった。
今週の🇺🇸経済指標発表
（日本時間）
✅ 3/31(月)
22:45
★★☆ シカゴ購買部協会景気指数
🔘結果：47.6 🔘予想：45.5 🔘前回：45.5
✅ 4/1(火)
22:45
★★★ 製造業購買管理者指数(3月)
🔘予想：49.8 🔘前回：52.7
23:00
★★★ ISM製造業購買担当者景気指数(3月)
🔘予想：49.5 🔘前回：50.3
★★★ JOLTS求職 (2月)
🔘予想：7.690M 🔘前回：7.740M
★★☆ 建設支出 (対前月比) (2月)
🔘予想：0.3% 🔘前回：-0.2%
★★☆ ISM製造業雇用指数 (3月)
🔘予想： 🔘前回：47.6
★★☆ ISM製造業価格 (3月)
🔘予想：64.6 🔘前回：62.4
✅ 4/2(水)
21:15
★★★ ADP非農業部門雇用指数 (3月)
🔘予想：118K 🔘前回：77K
23:00
★★☆ 製造業新規受注 (前月比) (2月)
🔘予想：0.5% 🔘前回：1.7%
✅ 4/3(木)
21:30
★★★ 失業保険申請件数
🔘結果：224K 🔘予想：227K 🔘前回：224K
★★☆ 失業保険継続申請件数
🔘予想： 🔘前回：1,856K
★★☆ 貿易収支 (2月)
🔘予想：-121.50B 🔘前回：-131.40B
22:45
★★☆ マーケット総合PMI (3月)
🔘予想：53.5 🔘前回：51.6
★★★ サービス業購買部協会景気指数 (3月)
🔘予想：54.3 🔘前回：51.0
23:00
★★☆ ISM非製造業雇用指数 (3月)
🔘予想： 🔘前回：53.9
★★★ ISM非製造業指数 (3月)
🔘予想：53.0 🔘前回：53.5
★★☆ ISM非製造業物価指数 (3月)
🔘予想： 🔘前回：62.6
✅ 4/4(金)
21:30
★★☆ 平均時給(前年比) (3月)
🔘予想： 🔘前回：4.0%
★★★ 平均時給 (前月比) (3月)
🔘予想：0.3% 🔘前回：0.3%
★★★ 非農業部門雇用者数 (3月)
🔘予想：139K 🔘前回：151K
★★☆ 行動者率 (3月)
🔘予想： 🔘前回：62.4%
★★☆ 非農業部門民間雇用者数 (3月)
🔘予想：110K 🔘前回：140K
★★☆ U6 失業率 (3月)
🔘予想： 🔘前回：8.0%
★★★ 失業率 (3月)
🔘予想：4.1% 🔘前回：4.1%
決算情報
今週発表される注目の決算報告にはPVH、RH、CAG、LW、MSM、GESが含まれ、TSLAは今週第1四半期の業績を報告する見込み
3/31〜4/4🇺🇸決算スケジュール
注目は
3/31 $PVH
4/2 $RH
Pick Up Earnings
ウォール街の予想を上回り、ガイダンスを維持
長引く成長懸念と同社の人工知能収益化戦略を懸念したため、株価は14％下落📉
