2025年Q4　CrowdStrike (CRWD) 決算情報

EARNINGS　CrowdStrike (CRWD)

MISSED!!

• 予想を上回る第4四半期の利益と収益を発表

• 2026年度の売上高と収益性の見通しは期待外れ

• 株価は約9%下落📉

■2025年Q4　決算情報

✅⭕️EPS

$ 1.03　 vs　予想：$ 0.86

✅⭕️売上高

$ 10.6 億　vs　予想：$ 10.3 億
（YOY：25%増📈）

■2026年Q1　ガイダンス

✅❌EPS

$ 0.64～ $ 0.66　vs　予想：$ 0.96

✅⭕️売上高

$ 11億 ～ $ 11.1 億 　vs　予想：$ 11 億

■2026年　通期ガイダンス

✅❌EPS

$ 3.33 ～ $ 3.45　　vs　予想：$ 4.40

✅⭕️売上高

$ 47.4億 ～ $ 48.1 億 　vs　予想：$ 47.2 億

時間外取引の落ち込みにもかかわらず、CrowdStrike はウォール街のいくつかの指標でトップとなった。同社は年間経常収益が 42 億 4,000 万ドルで、23% の成長を示した。これは StreetAccount が調査したアナリストの予想 42 億 1,000 万ドルを上回り、純年間経常収益 2 億 2,400 万ドルを含む。

この収益発表は、同社の技術アップデートが世界的なIT障害を引き起こし、航空便の運航停止、事業の混乱、集団訴訟につながった約8カ月後に行われた。
ジョージ・カーツ最高経営責任者（CEO）はプレスリリースで、サイバー攻撃を阻止する上で人工知能がますます重要になっていると述べた。
「あらゆる規模の企業が急速にAIを導入する中、侵害を阻止するにはサイバーセキュリティのAIネイティブプラットフォームが必要だ」とカーツ氏は語った。

CrowdStrikeの競合
CrowdStrikeは、「エンドポイント」市場でPalo Alto Networks（PANW）、SentinelOne（S）、Microsoft（MSFT）などと競合している。エンドポイント・セキュリティ・ツールは、企業ネットワークにアクセスするノートパソコン、携帯電話、その他のデバイス上のマルウェアを検出する。
また、CrowdStrike は、拡張検出および対応の略である XDR と呼ばれる、幅広い脅威検出サイバーセキュリティ プラットフォームを構築しています。このプラットフォームは、エンドポイントだけでなく、Web/電子メール ゲートウェイ、Web アプリケーション ファイアウォール、クラウド ビジネス ワークロードも監視します。

Forth Quarter Fiscal Year 2025 Highlights
2025年度 第4四半期のハイライト

• 新規純ARR（年間経常収益）：
  第4四半期は2億2,400万ドル
  2025年度末は42億4,000万ドル

• クラウド セキュリティ、アイデンティティ保護、次世代 SIEM ARR:
  13 億ドルを超え、前年比で約 15% 増加

• 総ドル保持率:
  97%

• フリー キャッシュ フロー:
  第 4 四半期は 2 億 4,000 万ドル
  通年では 10 億 7,000 万ドル、または収益の 27%

• 総契約額:
  60 億ドル、前年比 40% 増加

• 収益:
  第4四半期の収益は 10 億 6,000 万ドル
  サブスクリプション収益は 10 億ドルを超えました。

• 営業利益:
  2025年度は8億3,770万ドル、売上高の21%。

• 純利益:
  第 4 四半期の非 GAAP 純利益は 2 億 6,100 万ドル
  希薄化後 1 株当たり利益は 1.03 ドル

• 現金および現金同等物:
  43.2億ドル

• サブスクリプションの粗利益:
  収益の 80% 以上

• 営業利益率：
  第4四半期は21%

• 顧客の増加:
  74,000 を超える組織から信頼され、前年比 30% 以上増加

• 2026 年度の収益ガイダンス:
  47 億 4,350 万ドル ~ 48 億 550 万ドル、成長率は 20% ~ 22% 

• 2026 年度の非 GAAP 純利益のガイダンス:
  8 億 5,120 万ドル～8 億 8,300 万ドル

最近のハイライト
Recent Highlights

• CrowdStrikeのモジュール採用率は、5つ以上のモジュールで67%、6つ以上のモジュールで48%、7つ以上のモジュールで32%、8つ以上のモジュールで21%に増加しました。 2025年1月31日1 .

• エージェント AI 駆動型セキュリティ運用における大きな進歩である Charlotte AI Detection Triage の一般提供を発表しました。

• CrowdStrikeインサイダーリスクサービスを開始は、組織が不注意な従業員、悪意のある内部者、高度な攻撃者による内部脅威を検出し、防止できるように設計された包括的なサービス セットです。

• Falcon Identity Protection for Microsoft Entra ID により、ハイブリッド ID 保護におけるリーダーシップが拡大しました。

• 2024 Gartner Peer Insights™「マネージド検出および対応に関する顧客の声」レポート2で顧客の選択として認められました。

• 2024 SE Labs Enterprise Advanced Security (EDR) ランサムウェア テスト3で 100% の検出、100% の保護、100% の精度を達成しました。

• が実施した Total Economic Impact™（TEI）調査4の結果を発表しました。フォレスターコンサルティングでは、Falcon Identity Protectionを使用することで、投資回収期間が6か月未満で310%の投資収益率を達成したことが判明しました。 126万ドル 3年間で合計利益が得られます。

• 「The Forrester Wave™: Managed Detection And Response Services, Q1 2025 5」でリーダーに選出されました。

• 複数の分野でCrowdStrikeのリーダーシップを発表 フロスト＆サリバン レポートによると、Adaptive Shield は、2024 Frost Radar™ for SaaS Security Posture Management (SSPM) 6でリーダーに選ばれ、2024 Frost Radar™ for Cloud-Native Application Protection Platforms (CNAPP) 7で3年連続リーダーとして認められ、MDR 市場で Frost & Sullivan の Best Practice Company of the Year 賞を受賞しました。

• 2024 年 GigaOm Radar レポートのコンテナ セキュリティ部門でリーダーに選出8 され、2024 年 GigaOm Radar レポートのランサムウェア防止部門でリーダーおよびアウトパフォーマーに選出9 されました。

• KuppingerCole 社の 2024 Leadership Compass において MDR 10 の総合リーダーに選出されました。

• Falcon Next-Gen SIEM、Falcon for IT、Falcon Data Protection、Falcon Exposure Management で連邦リスクおよび認証管理プログラム (FedRAMP) 認定を取得しました。

• C5（クラウドコンピューティングコンプライアンス基準カタログ）認定を取得しました。 ドイツ連邦情報セキュリティ局 （BSI）。

• クラウドネイティブサイバーセキュリティISVとして初めて、 10億ドル 年間 AWS マーケットプレイス 販売、 アマゾンウェブサービス (AWS) 2024 グローバル セキュリティ パートナー オブ ザ イヤーを受賞し、AWS との統合を拡大し、クラウドにおけるエンドツーエンドの AI イノベーションのセキュリティ確保に貢献すると発表しました。

• Oracle Cloud Infrastructureとのパートナーシップを発表しました。

コンファレンス　コール
Earnings Call　Highlights

良い点
Positive Points

• CrowdStrike Holdings Inc ( NASDAQ:CRWD ) は、第 4 四半期の新規純 ARR が 2 億 2,400 万ドルとなり、予想を上回り、2025 年度末の ARR が 42 億 4,000 万ドルに達したと報告しました。

• 同社は会計年度において、収益の27%に相当する10億7,000万ドルという過去最高のフリーキャッシュフローを達成した。

• CrowdStrike Holdings Inc ( NASDAQ:CRWD ) は、AWS Marketplace での取引額が 1 暦年で 10 億ドルを超えた初のサイバーセキュリティ ISV となりました。

• Falcon Flex サブスクリプション モデルは大きな成功を収めており、Falcon Flex を採用したアカウントの取引総額は 25 億ドルに達し、四半期ごとに 80% 増加しています。

• 同社のクラウド セキュリティ事業は第 4 四半期に 45% 以上成長し、最終 ARR は 6 億ドルを超え、クラウド セキュリティ ソリューションに対する強い需要を浮き彫りにしました。

マイナス点
Negative Points

• 業績は好調であったものの、新規純ARRは前年比で約1%減少し、成長の勢いを維持する上で課題があることが示されました。

• 同社は、買収に関連する税金費用と事故関連費用の影響により、第4四半期に9,230万ドルのGAAP純損失を計上した。

• 既存顧客からの成長の減少が顕著で、既存顧客へのアップセルは第 1 四半期の 21% の成長から年末には 15% に減少しています。

• 同社は、26年度第1四半期の停電関連コストで約7,300万ドルの現金影響を予想しており、短期的な財務実績に影響を及ぼすとみています。

• 26 年度の営業利益率のガイダンスには、顧客コミットメント プログラムによる先行投資と償却コストが反映されており、短期的には利益率を圧迫する可能性があります。

Q&Aハイライト
Q & A Highlights

Q : Falcon Flex はどのようにして顧客にとっての価値を高めているのでしょうか。また、既存の顧客が Falcon Flex を通じて CrowdStrike への支出をどのように増やしているのか、例を挙げて説明していただけますか。
A : CEO の George Kurtz は、Falcon Flex は CrowdStrike との統合をさらに進めたいという顧客の要望に応えて開発されたと説明しました。これにより、顧客は製品カタログ全体にアクセスし、調達サイクルなしで新しいモジュールを追加できます。たとえば、ある大手運輸会社は 3 つのベンダーを Falcon Flex に統合し、ARR を 67% 増加させました。顧客の需要計画は予定より前倒しになっており、Falcon Flex の採用が順調であることを示しています。

Q : クラウドやアイデンティティなどの新興製品の成長率と、顧客がこれらの製品をどのように利用しているかについてお話しいただけますか?
A : CEO の George Kurtz 氏は、アイデンティティとクラウドは、特にカスタマー コミットメント プログラム (CCP) の一環として、顧客の採用を大きく促進してきたと述べています。これらの製品は保護に不可欠であり、CCP 要素が段階的に廃止されるにつれて、使用を更新して拡大する機会が生まれ、これは前向きな展開と見られています。

Q : 外部需要創出やエンタープライズ販売サイクルの一時停止などの要因を考慮して、今年のガイダンスにはどのように取り組みましたか?
A : CFO の Burt Podbere 氏は、ガイダンスは CCP プログラムの終了と、すでに CrowdStrike 製品を使用してメリットを得ている顧客へのアップセルの機会を考慮していると説明しました。同社は、強力な顧客関係と新製品の提供により、今年後半の再加速に楽観的です。

Q : AI セキュリティ、特に Charlotte AI の価格と競争環境について、もう少し詳しく教えていただけますか?
A : CEO の George Kurtz 氏は、Charlotte AI がワークフローに統合されており、特にレベル 3 のアナリストにとって有用であると考える顧客が導入しつつあることを強調しました。AI 機能により顧客の時間と労力が節約され、同社は Agentic AI 分野をリードすることに注力しています。

Q : 今後 2 ～ 3 年間の AWS Marketplace における CrowdStrike の成長見通しは?
A : CEO の George Kurtz 氏は、AWS Marketplace が顧客にとって好ましい調達方法であると述べ、AWS Marketplace での継続的な成長に楽観的な見方を示しました。同社は北米以外やさまざまなクラウド環境での拡大の機会を見出しており、それがさらなる成長の原動力となるでしょう。

創設者兼 CEO　George Kurtz

「純新規 ARR が 2 億 2,400 万ドルに達し、当社の最終 ARR が 42 億 4,000 万ドルになったことで、当社は 100 億ドルの最終 ARR 目標に向けて確実に前進しています」

「あらゆる規模の企業が AI を急速に導入する中、侵害を阻止するにはサイバーセキュリティの AI ネイティブ プラットフォームが必要です。当社の次世代 SIEM、クラウド セキュリティ、および ID 保護事業は力強い勢いを見せており、最終 ARR の合計は 13 億ドルを超えています。総保有率は 97% で、Falcon Flex を採用しているアカウントによって四半期の取引額が 10 億ドル以上増加しており、顧客は今日と明日の AI ネイティブ SOC として Falcon プラットフォームにますます統合しています。」

最高財務責任者（CFO）　Burt Podbere

「当社は、すべてのガイド指標を上回る第 4 四半期の結果を達成しました。当社の事業の根本的な強みは、強力な顧客維持、モジュール採用の加速、複数の大きな成長機会に反映されており、2029年度までに目標モデルを達成し、長期にわたって収益性の高い成長を実現できるという当社の能力に自信を持っています。」

About Palo Alto Networks 

サイバーセキュリティのグローバルリーダーである CrowdStrike (Nasdaq: CRWD) は、エンドポイントとクラウドワークロード、アイデンティティ、データといった企業リスクの重要な領域を保護するための世界で最も先進的なクラウドネイティブプラットフォームで、現代のセキュリティを再定義しました。
CrowdStrike Security Cloud と世界クラスの AI を搭載した CrowdStrike Falcon® プラットフォームは、リアルタイムの攻撃指標、脅威インテリジェンス、進化する敵対者の技術、企業全体からの充実したテレメトリを活用して、超高精度の検出、自動化された保護と修復、エリートの脅威ハンティング、脆弱性の優先的な監視を実現します。
単一の軽量エージェントアーキテクチャを使用してクラウドで専用に構築された Falcon プラットフォームは、迅速かつスケーラブルな展開、優れた保護とパフォーマンス、複雑さの軽減、即時の価値実現を実現します。