「日本人は投資が苦手」は本当か？日銀データで読み解く、資産が増える“2つの要因”

🎁読むメリット

• 日本人は投資が苦手じゃないとデータで分かる

• お金が増える理由が「買った」か「上がった」かでスッキリ整理できる

• 新NISAを始めたばかりでも迷わない「積立＋一括」のやり方が決まる

「日本人は投資が苦手」は本当か？日銀データで読み解く、資産が増える“2つの要因”

「日本人は現預金ばかりで、投資リテラシーが低い」

投資系のニュースやSNSで、こんな言葉を耳にすることはありませんか？

新NISAを始めたばかりの方なら、「自分ももっとうまくやらなきゃ」と焦りを感じたことがあるかもしれません。

でも、本当にそうでしょうか？

先日発表された日銀の「資金循環統計（2025年7〜9月期）」のデータを丁寧に紐解くと、少し違った景色が見えてきます。日本人の資産は、確かに動き出しています。

今回は、S&P500が良いとか悪いとか、そういう銘柄の話ではありません。

「なぜ資産が増えたのか？」を分解して見ることで、
投資初心者が一番コントロールすべきポイントを解説します。

家計2,286兆円の内訳：預金が半分。でも投信と株も巨大

まずは、日本の家計にあるお金の全体像を見てみましょう。

2025年9月末時点のデータがこちらです。

確かに、「現金・預金」は1,122兆円と全体の約半分（49.1%）を占めています。
これだけ見ると「やっぱり日本人は貯金好き」と思うかもしれません。

しかし、注目すべきはその「変化率」です。

“伸びてる場所”はどこ？前年比で見ると主役が見える

前年と比べた時の数字（前年比）を見ると、お金の流れが明確になります。

• 投資信託：前年比 +21.1%

• 株式等：前年比 +19.3%

現金・預金がほぼ横ばいであるのに対し、投資信託と株式は20%近い伸びを見せています。
これは単なる誤差ではなく、明らかに「お金の置き場所」が変わってきている証拠です。

では、なぜこんなに増えたのでしょうか？

ここで重要になるのが、今回の核となる「増え方の分解」です。

資産は「買った」と「上がった」に分解できる

資産が増える理由は、実は2つしかありません。

1. 取引額要因：自分でお金を出して「買った（積み立てた）」から増えた

2. 調整額要因：市場の価格が「上がった（値上がり益）」から増えた

初心者のうちは、
どうしても「いくら儲かったか（2.調整額要因）」ばかり気にしがちです。
しかし、統計の図を見ると面白いことがわかります。

投資信託は「取引要因（積立）」が支えている

図2（投資信託）を見ると、
棒グラフの「取引額要因（水色の部分など）」が積み上がっている時期が多いことがわかります。
これは、NISAなどで皆さんがコツコツと資金を流入させていることが、残高増加の大きな力になっていることを示しています。

株式等は「調整要因（価格）」で激しく動く

一方、図3（株式等）を見ると、
「調整額要因」が大きくプラスになったりマイナスになったりしています。
株価の変動がそのまま資産額に直結しているわけです。

ここから言えることはシンプルです。

「調整要因（相場）」は誰にもコントロールできませんが、
「取引要因（入金）」は自分で100%コントロールできるということです。

始めたばかりの人へ：僕が「積立＋一括」を選ぶ理由

このデータを踏まえて、僕自身の投資方針についてお話しします。

僕は現在、「積立」と「一括」を組み合わせて運用していますが、これは先ほどの2つの要因を使い分けるためです。

1. 積立投資 ＝ 「取引要因」を積み上げる（守り）

毎月の積立は、相場が良い時も悪い時も、強制的に「取引要因」をプラスにし続ける行為です。

市場が暴落して「調整要因」がマイナスになっても、
自分が積み立てた分（取引要因）は裏切りません。
これが資産形成の土台になります。

2. 一括投資 ＝ 「調整要因」を味方につける（攻め）

一方、余裕資金で行う一括投資は、
市場の波（調整要因）に乗るためのものです。
リスクはありますが、上昇局面では資産を大きく押し上げてくれます。

「どっちがいいの？」と迷うなら、
まずは「自分でコントロールできる『積立（取引要因）』を固めること」。

まとめ：迷いが減るチェックリスト

最後に、今回の話を整理します。

• 日本人の資産も「投資信託・株」へシフトしている（前年比約20%増）

• 資産の増減は「自分が買った分」と「市場が動いた分」に分解できる

• 投資家が支配できるのは「自分が買った分（取引要因）」だけ

• だから、まずは「積立」を止めないことが最強の戦略

僕自身が大切にしているルールはこれだけです。

相場が下がって不安になった時こそ、
この資金循環の図を思い出してください。
「価格は下がっても、自分は『量』を積み上げているんだ」と思えば、冷静さを保てるはずです。

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関連リンク

「で、その『積立＋一括』で実際どうなってるの？」

という部分については、
僕個人の運用ログとして別記事にまとめてあります。

理論だけでなく、実際の数字の動きも確認しておきたいという方は、一例として覗いてみてください。