4/23(Wed) 🇺🇸米国マーケット情報 （パフォーマンス、経済指標、 $GS 決算情報）

🇺🇸株式市場振り返り

HEADLINE

✅  米国株は水曜日の取引で上昇📈したが、最高値は更新されなかった

世界のリスク資産は、トランプ大統領のコメントによって押し上げられた。 火曜日引け後、トランプ大統領はパウエルFRB議長を解任するつもりはないと述べた。 トランプ大統領はまた、中国への関税について、両者が合意に達すれば大幅に引き下げると示唆した（ゼロにはならないが）。
今朝の報道では、ホワイトハウスは貿易摩擦を緩和するために中国の関税を50％以上引き下げることを検討しているようだ。 しかしベッセント氏は、中国の関税が一方的に引き下げられることはなく、中国との完全な貿易協定には2～3年かかるかもしれないとも述べた。
業績面では、TSLAの決算は低調だったが大方の予想通りであった。一方、同社はRobotaxiと手頃な価格の自動車に関するガイダンスを繰り返し発表し、さらに重要なこととして、マスク氏は5月からDOGEに費やす時間を大幅に減らすと述べた。 また、VRTの決算からは、AIへの設備投資について前向きな見方が示された。 さらに、不透明感が第1四半期決算の大きなテーマであることに変わりはないが、多くの企業が通期見通しを守るための関税緩和努力を強調している。

🇺🇸 米国株は上昇した📈

🔘 DOW:
+ 1.07%
🔘 S&P500:
+ 1.67%
🔘 NASDAQ:
+ 2.50%
🔘 RUSSELL2000:
+ 1.53%

◉ 株価は2日連続で上昇し、すべての主要指数が少なくとも2.5％上昇した火曜日の反発を拡大した

◉ TSLAを筆頭にMag7銘柄が上昇し、関税にさらされた銘柄、最も株価の低い銘柄、小売の人気銘柄も好調だった

◉ その他のアウトパフォーム銘柄は、半導体、インターネッツ、クレジットカード、クルーズライン、ホテル、アパレル、E&C、銅、紙・包装などだった

◉ 出遅れたのは、エネルギー、建材（LII）、テレコム、公益事業、損害保険、取引所、食品／飲料、食料品店、HPCなどだった。

✅ 🇺🇸経済指標・経済ニュース

◉  4月製造業購買管理者指数(PMI)
コンセンサスよりやや弱く、製造業は予想より強かったが、サービス業は弱かった。 PMIの1年先予想は、パンデミック以降で最低水準に近いと発表された

◉  3月新築住宅販売件数
72.4万件と、コンセンサス（～68.5万件）と前月の67.6万件を大幅に上回った。

木曜日
3月耐久財受注、週間失業保険申請件数、3月中古住宅販売件数、日米当局者は貿易について再び会合を開く。
金曜日
4月のミシガン大学消費者景況感（およびインフレ期待）

✅ Fed Speak

🔘 FRB最新ベージュブック (April 2025)
経済活動は前回からほとんど変化していないが、通商政策をめぐる不透明感が広がっている。 雇用者数はほぼ横ばいから微増、物価上昇率は小幅から中程度とされた

◉ パウエルFRB議長の発言にはタカ派的な見方もある。 関税引き上げ幅が予想を大幅に上回ったため、インフレ率の上昇と成長鈍化につながる可能性があると指摘した。 とはいえ、FRBは利上げを検討する前に、より明確な見通しが出るのを待つべきとした。

🔘  3月FOMC議事録
フェデラルファンド金利の目標レンジを4.25～4.5％に維持することに合意

◉ 金利: 4.25～4.50％据え置き
◉ 量的引き締め鈍化、4月からの国債償還額を250億ドルから50億ドルに削減
◉ 2025年GDP成長率は1.7％、コアPCEインフレ率は2.8％と予測され、貿易関税への懸念を示唆
◉ 2025年には2回の利下げが予想され、量的引き締めペースについては反対意見が1つある
◉ 高官のほぼ全員が、インフレに対するリスクは「上昇に傾き、雇用に対するリスクは下降に傾いている」との見解
◉ 次回FOMCは2025年5/6 & 7

✅ 🇺🇸企業情報、決算情報

◉ TSLA
第1四半期は低調だったが、水準は非常に低く、ロボタクシーと手頃な価格の自動車を投入するタイミングを改めて示したことや、政府の仕事を減らすというマスクのコメントを市場は好感した

◉ SAP
クラウドバックログ（CCB）の改善と見通しの変更で大幅上昇

◉ PM
タバコの数量がサプライズで増加し、好調だった

◉ T
携帯電話の純増数は、VZが失敗した翌日に上回った

◉ BMY
抗精神病薬のフェーズ3データが期待外れだったことが響いた

◉ GEV
電力受注と受注残高の伸びを強調した

◉ INTC
20%以上の人員削減を発表すると報じられる

その他　パフォーマンス

• 🇺🇸国債：　最良水準からは離れたものの、カーブ平坦化の動きでまちまち

• ドル・インデックス：　0.9%上昇📈し、年初来最高値を更新するペース

• 金：　3.7％下落📉し、1オンスあたり3300ドルを割り込んだ

• Bitcoin先物：　2％上昇📈

• WTI原油：　2.2％安📉で終えた。OPEC+加盟国数カ国がさらなる増産加速を模索しているとのヘッドラインが流れた

今週の🇺🇸経済指標発表
（日本時間）

✅ 4/21(月)

23:00
★★☆　米国 景気先行指数 (前月比) (3月)
🔘結果：-0.7%　🔘予想：-0.5%　🔘前回：-0.2%

✅ 4/23(水)

21:30
★★☆　建築許可件数 (3月)
🔘結果：1.467M　🔘予想：1.482M　🔘前回：1.459M

22:30
★★☆　FRBウォラー氏発言

22:45
★★★　製造業購買管理者指数 (4月)
🔘結果：50.7　🔘予想：49.0　🔘前回：50.2
★★☆　マーケット総合PMI (4月)
🔘結果：51.2　🔘前回：53.5
★★★　サービス業購買部協会景気指数 (4月)
🔘結果：51.4　🔘予想：52.8　🔘前回：54.4

23:00
★★★　新築住宅販売戸数 (3月)
🔘結果：724K　🔘予想：684K　🔘前回：674K
★★☆　新築住宅販売 (前月比) (3月)
🔘結果：7.4%　🔘前回：3.1%
３月に急増し、市場予想を上回る伸びを示した。住宅ローン金利の低下や販売奨励策が寄与し、重要な春の販売シーズンに好調なスタートを切った。

✅ 4/24(木)

21:30
★★★　失業保険申請件数
🔘予想：　🔘前回：215K
★★☆　失業保険継続申請件数
🔘予想：　🔘前回：1,885K

★★☆　コア耐久財受注 (前月比) (3月)
🔘予想：0.2%　🔘前回：0.7%
★★☆　耐久財受注 (前月比) (3月)
🔘予想：1.5%　🔘前回：1.0%

23:00
★★★　中古住宅販売戸数 (3月)
🔘予想：4.14M　🔘前回：4.26M
★★☆　中古住宅販売 (前月比) (3月)
🔘予想：-3.0%　🔘前回：4.2%

✅ 4/25(金)

23:00
★★☆　ミシガン大学期待インフレ率 (4月)
🔘予想：6.7%　🔘前回：5.0%
★★☆　ミシガン5年インフレ予測 (4月)
🔘予想：4.4%　🔘前回：4.1%
★★☆　ミシガン消費者信頼感見込み最終 (4月)
🔘予想：47.2　🔘前回：52.6
★★☆　ミシガン大学消費者信頼感指数 (4月)
🔘予想：50.8　🔘前回：57.0

決算情報

4/21〜4/25🇺🇸決算スケジュール https://earningswhispers.com/calendar
注目は
4/22  $VZ $GE $TSLA $LMT $HAL
4/23 $BA $C #T $GEV $TXN
4/24 $AAL $INTC $GOOGL $LUV $PEP

4/14〜5/15🇺🇸決算スケジュール (https://earningswhispers.com/calendar)
※$PLTR $AMZN $GOOGLと$UBERまだ決算発表を予定していないため、このカレンダーから除外されています。

Pick Up Earnings

• 予想を上回る株式取引収入によりアナリストの予想を上回るQ1決算発表

• 株価は午前の取引で2.2％上昇📈