第8話：『フィンテック革命—PayPay・LINE Pay・メルペイの戦略』金融業界編　全12話

こんにちは、ユキです。
前回の第7話では、クレジットカード業界を中心にキャッシュレス決済の進化と国際ブランドの覇権争いを見てきました。VISAとMasterCard、そしてJCBがどう世界をリードしているか、そこにQR決済やBNPLが絡んで競合・提携が同時進行する流れがとても興味深かったですよね。

そして今回の第8話は、より「スマホ時代のフィンテック革命」に焦点を当てます。PayPay、メルペイ、そしてかつて大きな存在感を持っていたLINE Payなど、日本国内で一気に普及したQR決済の舞台裏を探っていきたいと思います。とはいえ、LINEヤフーの経営統合に伴い、2025年4月30日をもってLINE Payは日本国内でのサービスを終了し、今後はPayPayに一本化されるとのこと。サービス終了を控えるLINE Payの過去・現在を振り返りながら、QR決済がいかに広まり、どんな未来に繋がっていくのか。

従来のカード決済や銀行振込を超えて、スマホだけで「あと払い」や「友だち送金」を実現するフィンテック企業の戦略とは？ いつものように、うさぎ先生との夜ふかし対話で探ってみましょう。

🐰Kino Takenoの音楽も宜しくお願いします！

7話はこちらから👇

⬛︎金融業界シリーズ

第1話：『金融業界の全体像—お金の流れを作る仕組み』
第2話：『メガバンクの覇権—三菱UFJ・三井住友・みずほの戦略』
第3話：『地方銀行の役割—地域経済を支える金融機関』
第4話：『ネット銀行の挑戦—SBI・楽天・住信SBIネット銀行の成長戦略』
第5話：『証券会社の進化—野村・大和・SMBC日興の成長戦略』
第6話：『保険業界の改革—日本生命・第一生命・明治安田の戦略』
第7話：『クレジットカード・決済の進化—JCB・VISA・MasterCardの覇権争い』
第8話：『フィンテック革命—PayPay・LINE Pay・メルペイの戦略』
第9話：『投資信託・資産運用—GPIF・楽天証券・SBI証券の動向』
第10話：『中央銀行の役割—日銀・FRB・ECBの金融政策』
第11話：『仮想通貨・ブロックチェーン—ビットコイン・イーサリアムの未来』
第12話：『未来の金融業界—テクノロジーが変えるお金の流れ』
全12話

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QR決済の急速普及と主要プレイヤーの台頭

QR決済がこんなに浸透した背景

夜のリビング。私（ユキ）はコーヒーを飲みながら、うさぎ先生（闇の組織によってウサギ姿になった元大学教授）と向かい合う。

「先生、私、日常の支払いがほとんどスマホ決済になっちゃいました。カードすら使わないときが多くて……。PayPayやメルペイがすごく便利なので、ついポイント還元に釣られて使いまくりです」

うさぎ先生は笑いながら耳を揺らす。「そうだよね。スマホでQRやバーコードを読み取るだけで支払い完了するし、特に日本では2018～19年の大規模キャンペーンが一気に普及を後押しした。政府もキャッシュレス還元事業を推進したから、お店側も導入しやすかったんだ。
QR決済は加盟店にとっても導入コストが低く、レジ端末を新調せずにスマホやタブレットで対応できるメリットが大きい。これが爆発的拡大の要因だね」

「確かに、カードリーダーみたいな機械が不要だと、中小店舗も気軽に導入できますもんね。あと消費者としてもキャンペーンやポイント還元が魅力的だったし……」と私は付け足す。

PayPayの戦略と大規模還元キャンペーン

「先生、PayPayはソフトバンクとヤフーが合弁で作ったQR決済サービスですよね。100億円キャンペーンとかで一気に広まった印象がありますが、あれって実際どうだったんでしょうか？」

先生は「そう、PayPayは2018年リリース当初から大々的に ‘100億円あげちゃうキャンペーン’ を展開し、ユーザーと加盟店を急拡大させた。ソフトバンクとヤフー（現Zホールディングス）の資金力があったからこそ出来た荒技だね。

ユーザー数が爆増した結果、街中でPayPayが使える店舗が激増。しかもYahoo!ショッピングやLOHACOなどECとの連携も強いし、後払い機能を含む“スーパーアプリ” への進化を図っている。将来的には保険やローン、投資など金融全般をアプリ内で完結させようとしているよ」と先生。

「なるほど……確かにPayPayはもう ‘決済’ だけじゃなくて、ポイント運用とか保険とかいろいろ連携してますね。LINE Payが合流する話もニュースになってましたが、今後はそちらに一本化するんでしょうか？」

先生は「そう。LINE Payは2025年4月30日をもって日本国内でのサービスを終了する予定で、実質的にPayPayへ一本化される。これでさらにユーザー数と加盟店が拡大する可能性があるね。LINE Payは大規模サービス終了になるが、LINEのコミュニケーション基盤を活かした決済構想がPayPayの仕組みと統合されていく見込みだよ」と教えてくれる。

LINE Payの足跡とメルペイの戦略を談義

LINE Payの足跡とサービス終了の行方

「実は私、LINE Payも使っていたんですけど、友だちに送金できるのが便利でした。終了しちゃうんだ……寂しいですね。どうして統合に至るんでしょう？」

先生はホワイトボードに簡単にまとめる。「LINE Payは、チャットアプリLINEを基盤に2014年頃から展開され、‘友だち送金’ や ‘LINEポイント’ との連動で若年層を中心に支持を集めた。だけどZホールディングス（ヤフー）とLINEの経営統合で、PayPayと機能が重複するため最終的に2025年4月末で国内サービス終了となる。
統合後はLINEユーザーもPayPayの機能を使えるようになり、‘LINE’ というコミュニケーション基盤と‘PayPay’ という決済基盤の融合が進む。国内に限って言えばLINE Payブランドは消える形だね」